2.2 损益表

2.2.1 损益表

损益表又称利润表，是反映企业在某个会计期间内的经营成果及其分配情况的财务报表。损益表按照“利润=收入-费用”这一公式编制，表中项目按利润形成和利润分配的各项目分项列示。

损益表也有两种格式，一为单步式，二为多步式。单步式损益表将所有的收入和所有的支出分别集中列示，一步得出利润。多步式损益表则分别按主营业务收入与支出、其他业务收入与支出、投资收益与支出和营业外收入与支出等几个层次，不同层次收入与费用的配比，形成了毛利润、息税前收益（利润）、税前利润和税后利润（净利润）等不同层次的利润，其中毛利润是“主营业务收入减去营业成本”（营业成本又称为产品成本或销售成本）后的利润，反映了企业产品售价与成本的差额。这一利润是企业经济效益的源泉，在一定程度上反映了企业生产管理水平的高低。息税前收益（营业利润）是毛利润减去销售费用、管理费用后的利润，反映企业行政管理和销售管理效率的高低。税前利润为息税前收益减去财务费用和营业税金后的差加上投资收益、营业外收支净额，反映企业财务管理效率的高低。由于不同行业企业的所得税会存在差异，而且不同企业的资本结构不同，这将导致利息支出（这是企业财务费用的主要构成）不同。因此，税后利润在一定程度上体现了某些行业特点和财务决策的结果，在我国还可能包括政府对不同行业的政策差异。另外，投资收益和营业外收支净额分别是企业对外投资和处理现有资产的结果，都不是企业生产经营活动的成果。因此，税后利润有时并不是企业经营管理效率的真实反映。相比之下，息税前收益排除了资本结构对企业财务费用的影响以及所得税的影响，排除了投资收益和营业外收支等非生产经营活动的影响，较准确地反映了企业经营管理方面的成果，尤其适合于比较不同行业间企业的经营管理水平。

如果企业还有投资净收益和营业外收支净额等科目，则息税前收益减去财务费用后的利润加上投资净收益和营业外收支金额后，就是企业的税前利润，这是企业缴纳所得税的税基。税前利润扣除应交的所得税后，为企业的税后利润（净利润），这是属于企业所有者（股东）的实际收益。

表2-4是一个损益表的示例。这个示例与常见的损益表稍有不同，第一，加入了毛利润和息税前收益两个在标准损益表中没有的科目，以突出前面的分析结果。第二，将折旧从各项成本中单独分离了出来，以便于以后的讨论。第三，用“非常项目”作为营业外收支净额等非正常收支的代表，因为它们不属于企业的正常经营活动的结果。

表2-4 损益表

认真分析损益表，可以发现，排除营业外收支这一非正常项目，以息税前收益为界，损益表可分为上下两个部分。息税前收益是企业的销售收入减去各项生产经营活动开支（成本和费用）的余额，即企业为产生销售收入而发生的所有经营成本和资本投资者为此所投入的相应的资本本金（折旧就是这种本金的体现）均已扣除。因此，息税前收益反映了企业经营管理的效率。自息税前收益往下，分别是利息支出（财务费用）、所得税和税后利润。其中，利息是企业债务资本投资者的投资收益，所得税是政府凭借权力所征收的，税后利润是企业权益资本投资者的收益。由此可知，息税前收益实际上是属于资本投资者的收益，如果没有公司所得税，息税前收益就分为利息支出和净利润两项，是债务资本和权益资本的投资者根据其资本投入的数量和承担风险的大小对其进行的分配。从价值创造的角度看，息税前收益反映了企业为资本投资者创造价值的能力的高低，息税前收益以下只是资本收益的分配，并不涉及价值的创造。

2.2.2 损益与现金流量

根据会计的配比原则，在销售已经完成、商品所有权上的主要风险和利益已经转让给对方、与交易相关的经济利益很可能流入企业以及相关的收入和成本可以可靠计量时，收入就可以确认，并不需要一定收到款项。同样，费用的确认是按照配比原则，即在收入确认之后，将收入与相关的成本相配比来确认有多少成本（费用）发生，与实际的现金流出时间可能并不一致。比如，企业生产了某种产品，以赊销的方式售出（销售收入表现为应收账款），根据配比原则，与该产品相关的成本和费用也同时得到确认。这样，不论是收入还是费用，都与实际的现金流入和流出时间不一致。因此，依据这种原则编制的损益表中的收入与成本费用，可能并不代表相应时间段内的实际现金流入与流出。

造成会计利润不同于现金流量的另一个重要原因是损益表中非现金项目的存在，折旧就是其中最为重要的一项。比如，企业以现金支付的方式购置了一项价值200万元的设备，因此发生了200万元的现金支出。但在编制损益表时，这200万元并不在当年作为费用记录，而是根据设备的折旧期限分期计提折旧进入成本。如果该设备的折旧期限是10年，按照零残值直线折旧，则每年计提20万元（200/10）的折旧。这样，在实际现金流出时，损益表并没有反映费用的发生，而在其后10年中，虽然没有真正的现金流出，损益表上却要反映每年20万元的成本。因此，在成本确认上，这20万元只是一个会计数据，并不是真正的现金流出。实际的现金流出是在购买该项设备之时。

另外，损益表上还会有其他一些非现金项目导致现金流入、流出与收入和成本不一致。比如，企业对资产的处置可能会造成账面的亏损，但这种亏损并不导致资产处置时真正的现金流出。