案例4 “穷人银行”的成功

一、案例介绍

这也许是一个不怎么起眼的银行：至2006年6月底，累计贷款总额是2810亿塔卡（折合人民币322亿元），2006年贷款余额是317亿塔卡（折合人民币36亿元），预计全年会新增贷款540亿塔卡（折合人民币62亿元）。

它便是被称为“穷人银行”的孟加拉格莱珉银行，其创始人是尤努斯博士。至今，小额信贷的成功模式已经在全球100多个国家得到推广，数百万贫困人口成功脱贫。2006年度的诺贝尔和平奖也被授予孟加拉小额贷款创始人穆罕默德·尤努斯·格莱珉及其创立的格莱珉银行。

“离经叛道”的银行家

格莱珉银行自1983年创办以来基本保持盈利，2005年的盈利达1521万美元。而格莱珉银行的账目曾经受到国际知名经济学者质疑。对此，尤努斯教授说：“我们的账目每月都会在网上公布，自1976年以来，所有数据一直是公开的，任何经济学家都可以研究我们，从而知道我们为什么会成功。”

在一个非常正规的国际银行界会议上，穿着拖鞋的尤努斯说：“我发现今天来的官员都是穿着皮鞋，而我是做小额信贷的，做小额信贷是与老百姓打交道的。在孟加拉国乡下老百姓很穷，很多人是赤脚的，我大部分时间是走村串户。我已经有拖鞋穿，所以我穿拖鞋来。做好小额信贷，不能与正规的金融程序一样，就像不能穿皮鞋到稻田去一样，一定要穿拖鞋。我是反传统的，小额信贷也是反正规金融传统的。”

传统的信贷哲学还假定，穷人根本没有还款能力，给他们发放贷款只能是一种浪费，穷人的信用与智慧都不足以使他们利用贷款创造合理的利润增值，因而银行向这些穷人贷款得不偿失。尤努斯的行动以及后来的巨大成功，证明了这些传统信贷哲学的荒谬僵化与那些传统银行家们的保守无知。也许评论者会说尤努斯是一个彻头彻尾的天真的理想主义者，竟然违背经济学最基本的“自利最大化假定”而去相信“人性善”。但就是依靠这种与传统银行截然不同的信任哲学，格莱珉银行一直保持低于1%的坏账率，其每年发放的贷款规模现在已经超过8亿美元。

贷款是一种人权

“我们在庆祝贷款不用抵押品。我们宣布了一个长久的金融隔离时代的终结。贷款不只是生意，如同食物一样，贷款是一种人权。”

这是尤努斯博士的肺腑之言。1974年，孟加拉大饥荒使成千上万人因饥饿而死。尤努斯在感到震惊的同时，开始以极大的热情投入对贫困与饥饿的研究中。1976年，他开始走访贫困家庭。他看到，一个名叫苏菲亚的生有3个孩子的21岁的年轻农妇，每天从高利贷者手中获得5塔卡（相当于22美分）的贷款用于购买竹子，编织好竹凳交给高利贷者还贷，每天只能获得50波沙（约2美分）的收入。苏菲亚每天微薄的2美分收入，使她和她的孩子陷入一种难以摆脱的贫困循环。在深入了解了苏菲亚这样的赤贫者的境况之后，尤努斯教授得出结论，这些村民的贫穷，并不是因为他们缺乏改变生活消除贫困的途径与能力，更不是因为他们自身的懒惰与愚昧，而是因为金融机构不能帮助他们扩展经济基础，没有任何正式的金融机构来满足穷人的贷款需要。这个缺乏正式金融机构的贷款市场就由当地的放贷者主导。这些当地的高利贷放款者不但不能使这些赤贫的村民摆脱贫困，而且使他们陷于一种更深的贫困泥潭而难以自拔。在愤慨和震惊之余，尤努斯终于出手了：1976年，就在他任职的学校附近的乔布拉村，尤努斯掏出27美元借给42个赤贫的村妇，开始了他的微型贷款试验。一个村妇只要很少的钱，就能摆脱中间商而获得销售竹凳的全部利润。这可以使她的生活得到改善，而尤努斯的探索也取得了回报。7年后，格莱珉银行正式创立，这是一家专门为穷人服务的银行。尤努斯坚信，借贷是一项基本的人权，他的理论也被实践证实为有效——格莱珉银行已经向240万个孟加拉农村家庭提供了38亿美元的贷款。今天，有250多个机构在将近100个国家里基于格莱珉的模式运作着，而格莱珉银行领导着这个以小额贷款消除贫困的席卷全球的运动。与此同时，格莱珉银行也从27美元（借给42个赤贫农妇）微不足道的贷款艰难起步。截至2006年6月底，格莱珉银行有2185家分行，服务69140个村的639万借款人，员工总数达18151人。

穷人也是有信用的

格莱珉累计借款给639万名借款人，当中96%是女性，58%的借款人及其家庭已经成功脱离了贫穷线。尤努斯博士说：“人也许有贪婪的特质，但这个社会和媒体很少发现和强调人们的另一部分特质。我们不断实践帮助人，人们的善良特质便会显露。”

这固然是无抵押小额贷款的成功，但更是人性的成功，或者说，它使我们相信：穷人也是有信用的。当然，仅仅消除道德风险是不够的，格莱珉银行控制风险的办法是坚持小额，时间上为梯次还款，管理人员经常上门服务，贷款人要加入一个5人小组，目的是增加借款人的还贷信心，树立所有穷人都值得信任的理念。目前，银行贷款收回率达到了99%，平均贷款额每笔为130美元。同时，为了帮助那些根本没有知识与经验的借款者，格莱珉银行不断简化并完善了贷款程序。这种简化的贷款偿付程序被证明是行之有效的。

尤努斯以自己始终如一的行动，以自己的经济学知识和自己对贫困者的深刻理解与同情，创造了一个不同凡响的“格莱珉世界”，使成千上万的穷人摆脱了贫困，看到了改变生活、改变命运的希望。

（来源：曹张伟．“穷人银行”的秘密．经济，2006年10期）

二、案例分析

从材料中可以得出，孟加拉格莱珉银行将整个市场细分为两大部分，即大额贷款客户和小额贷款客户。大额贷款客户一般具有符合放贷标准的抵押物，可以说是各大银行竞相争抢的市场，而银行在争抢这一模块市场的同时，也要付出巨大的成本。而小额信贷，虽然说客源充足，但是信贷风险大，银行要做好一定的坏账估计。

大额贷款客户的好处是不言而喻的，如果按期偿还了贷款，会给银行带来一笔可观的业务收入。与之相比，小额信贷客户的贷款量就有些鸡肋，但是胜在客源充足。而且小额信贷的单笔坏账损失也是可以忽略不计的，因此孟加拉格莱珉银行的创始人尤努斯一开始选择了小额信贷业务，其初衷其实有一定的慈善意味。

小额信贷在当今主流银行业中属于低端服务，因此孟加拉格莱珉银行将主营业务向其靠拢可以说走的是一个低端路线。很多人一开始并不看好这家银行，因为它严重违反了“二八法则”。但让很多大银行家们跌破眼镜的是，虽然单笔信贷额较小，但是与大银行相比，该行的年化收益率仍然与大银行相近。“穷人”客户让这家银行名利双收，甚至它的不良贷款率比很多国际知名银行还低，维持在2%以下。它让银行家们看到低端市场定位也同样能够取得惊人的成功。