1.2 互联网金融的界定

1.2.1 金融的含义

根据1915年出版的《词源》，金融旧称为银根，如今金钱之融通曰金融。根据1990年经济管理出版社出版的《中国金融百科全书》，金融指的是货币流通和信用活动以及与之相关的经济活动的总称。从广义上来说，金融指的是货币资金的融通，政府、个人、企业等市场主体通过募集、配置和使用资金而产生的所有资本流动。在我国，金融行业主要包括银行、保险、证券、信托等。

1.2.2 互联网金融的含义

互联网金融的本质是金融，无论是互联网企业开展金融业务，还是金融机构运用互联网技术改造传统金融服务，两者并无本质上的区别。互联网企业在金融业务中，广泛运用互联网技术以及大数据与云计算等现代科技，降低了信息获取、交互与沟通、加工与处理的成本，使得金融活动的交易成本与信息不对称程度都显著下降，大大提高了普通民众和企业开展金融业务的便利。例如，聊天工具、第三方支付创办的理财产品，使得普通民众闲置的小额资金可以更便利地进入金融市场，分享收益。再比如P2P、众筹等互联网融资模式，为中小企业获得融资提供了可能。

所谓的互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网与金融深度融合是大势所趋，并将对金融产品、业务、组织和服务等方面产生更加深刻的影响。互联网金融对促进小微企业发展和扩大就业发挥了现有金融机构难以替代的积极作用，为大众创业、万众创新打开了大门。促进互联网金融健康发展，有利于提升金融服务质量和效率，深化金融改革，促进金融创新发展，扩大金融业对内对外开放，构建多层次金融体系。作为新生事物，互联网金融既需要市场驱动，鼓励创新，也需要政策助力，促进发展。

实际上，从目前来看，任何涉及金融领域的互联网应用，都可以称之为互联网金融，包括我们所熟悉的支付宝、财付通等第三方支付业务，也包括P2P网络贷款，影响范围日益广泛的众筹、互联网虚拟货币、网络保险、网络理财等模式。

P2P网络借贷就是其中一种融资模式，通常的运作方法是个人通过网络借贷平台以第三方支付方式向他人借出小额资金并收取利息。例如，阿里小贷是阿里巴巴集团为其电商会员提供的一款纯信用贷款产品，开始于2010年，其通过互联网数据化运营模式，为电子商务平台上的小微企业、个体创业者提供可持续性的、普惠制的电子商务金融服务，向较难获得贷款的弱势群体提供“金额小、期限短、随借随还”的纯信用小额贷款服务。又如众筹平台，是指创意人向公众募集小额资金或其他支持，再将创意实施结果反馈给出资人的平台。网站为网友提供发起筹资创意，整理出资人信息，公开创意实施结果的平台，收取一定比例的手续费。其核心就是在互联网上，通过大众来筹集新项目或开办企业的资金。典型企业有美国的Kickstarter，国内的众筹网等。由此可见，互联网金融基于网络信息技术，通过大数据、云计算等手段发掘相关金融数据，在对资金需求者的信用状况做出分析和判断方面显现出一定的优势。

互联网金融的盛行实际上跟制度层面的金融抑制有关。第三方支付和货币市场基金等各类在线理财产品的热络，一定程度上是因为利率市场化改革滞后，以银行为代表的传统金融机构赚取了很高的利润。技术创新给互联网企业制造了分食利润的机会。但随着以后利率市场化改革的推进，这种大规模的套利机会将可能会消失。