1.5 怎么看待“概率”

当一场足球比赛踢成平局时，需要用残酷的点球大战来分出胜负，如果守门员等到射手已经将球踢出，甚至是看出球运行的线路再做反应的话，那么基本上不可能扑到球。守门员必须在射手起脚的一刹那，赌球射向的方向，否则一切都来不及了。事实上，我们经常能看到点球大战中，球射向左边而守门员扑向右边的场面。守门员扑点球不是看出来的，而是赌出来的。如果赌左、中、右的话，那么扑到的概率为33%，如果等看出球的走向后再选择扑球方向的话，那么扑到球的概率为0。

1.5.1 不需要追求确定性

不追求确定性还有可能成功，而追求确定性就必然会失败。如果将守门员扑球比做交易的话，那么1/3的正确率在5倍的盈亏比面前照样可以获利，而追求确定性的交易者则通常什么都得不到。

我在捕捉趋势时，曾经需要其他方法的确认，且自己一定能够看懂行情。后来我发现，也许迟钝一些能够提高正确率，但它也是靠丧失盈亏比来换取的。而真正意义上的确定性又是不存在的，再有把握的交易也是可能出现亏损的。在我们追求有把握的同时，又将自己的成本大幅提高，从而丧失了盈亏比。

后来我发现，看出趋势的思维方式是错误的。趋势不是看出来的，而是赌出来的。我现在的思维方式是：大众用潜在的好位置换取金钱，而我用金钱来换取潜在的好位置。请注意，我是用实实在在的金钱来换取潜在的好位置，我是通过概率来赚钱。我从来不参与没有被数学概率保证的盈利模式，从来不买彩票，倒不是因为彩票的成功率低，而是因为彩票具有负期望收益。即使中彩票具有非常低的概率，但如果我们能以0.02元一注买到彩票，那么投资彩票也是不错的方式。

自有交易市场以来，很多人都在争论市场能否被预测。一部分人认为市场的波动杂乱无章，未来绝对不可知；另一部分人认为市场的波动是可以预测的，未来是可以计算出来的。但大家是否想过，在可知与不可知之间还有一种状态，那就是市场的未来虽然不可知，却具有概率上的规律。我个人很肯定地认为，市场绝对不是杂乱无章的，同时也并不具有任何绝对规律。

承认自己看不懂行情并不丢人，甚至在看不懂行情的前提下，实现必然的利润也是很现实的事情。

有人奇怪地对我说：“我没有你这么高的交易水平，所以只能做做短线。”简直是胡扯，短线是难度最高的交易方式。我明白这些人的思维方式，他们误认为我获取的利润是看得准。他们根本不相信，我能够在毫不知情的前提下，长期持有获利头寸。事实上，我的秘密在于：永远用钱去换位置，而不是用位置去换钱。什么是位置？位置就是趋势行情中方向上的优势！更多的人在获取了好位置时，迅速用珍贵的位置来换取少得可怜但真实确定的钱，而我是甘心用真实确定的钱换取可能出现的好位置。

我很诚实地告诉很多人，我的利润不是看出来的，而是赌出来的。有意思的是，几乎所有人不约而同地对我所说的这个“赌”字深恶痛绝！

曾经的我，为确定性付出了太大的代价。起初我为了每笔交易都必须盈利的确定性，放弃了太多利润。即使放弃得再多，确定性也丝毫不会眷顾于我。我用只买入业绩好的股票、只买入大幅下跌后风险释放的股票等方式，来追求根本就不值得而且最终仍旧追求不到的确定性。后来我使用趋势跟踪策略时，总是等到一条条向好的迹象全部出现后才买入股票。这样做丝毫不能提高确定性，反而让我的买入价格居于高位。这有点类似我前面提到的“点球原理”，寻找确定性最终只能让我们一无所获。在我看来，一个人的交易行为越不需要理由，那么获利就越容易。每当我们多付出一些代价的时候，就会多知道一点。当我们知道全部真相的时候，这种真相已经没有丝毫意义了。

追求完美的动机使得人们想绕开所有缺陷，而不是承担必须承担的东西。我们从来都不可能“零成本”地知道更多真相。相反需要知道的事情越少，获利反而容易一些。

1.5.2 赌博与交易的异同

赌博和交易的不同之处到底在哪儿？

全世界范围内，无论你用任何方式去参与任何形式的赌博，从长期来看胜率都不会超过50%，虽然输赢没有任何规律性，但长期来看是不可能盈利的。即使返奖率超高，仍然会因为胜率和盈亏比不占优势，从长期来看还是必亏无疑。这也是博彩业可以长盛不衰的根本原因，因为统计概率上的优势永远掌握在赌场一方。只有极少数的人具备数学和统计学方面的天分，在极个别的赌博方式中占据统计学上的优势。美国有一部电影叫《决胜21点》，有兴趣的读者可以看看。

交易的特点是：交易所产生的价格是所有参与者心理和行为共同作用的结果，这种共同作用的结果在一定程度上具备一定的规律性特征，比如趋势性的行情、暴涨或暴跌的行情。虽然这种行情发生的可能性仍然不会超过50%，甚至更低，但是问题的关键是，交易中的潜在盈亏比是我们可以控制的，也就是说，每次交易潜在的最大亏损是多少、潜在的最大盈利是多少，都是自己可以控制的。如果是隔夜的趋势跟踪策略，潜在的盈利将是无限的。

而在赌博中，大部分赌局的潜在盈利和亏损都是确定的，并且潜在盈亏比很少有超过2的，几乎都是在2以下，盈亏比即使超过2，胜率也是极低的。

如果想赚钱，盈亏比和胜率缺一不可，任何一项都不能太差。

比如，双色球2元一注，如果亏损只损失2元，而盈利则是500万，盈亏比高达250万。虽然盈亏比超高，但是这种可能性不会超过1000万分之一，显然，这种投注策略是必败的。

所以，远离一切赌博，离得越远越好。如果做交易，一定要在交易之前去评估潜在盈亏比和胜率，否则放弃交易。我是通过概率来交易，没有被数学概率所保证的盈利模式，我个人是从来不参与的。

有时候觉得交易真的很有意思，可能我们辛苦了一整年取得了比较不错的绩效，但其实并不是每个月的表现都让人满意，可能大部分时间都在持平、震荡、亏损中度过，只有关键几个月出现了机会，并且我们抓住了机会，交易就是循环往复这个过程。当经历了以上过程之后，有时候我们会想：如果早知道这样，只有那几个月交易不就好了，多轻松呀。当然这是后话，也是不可能存在的事情。

交易的过程像钓鱼，我们用了10个小时去钓鱼，只在最后一个小时里钓到了非常多的鱼，前面9个小时都是在孤独地等待。那之前的9个小时没有意义吗？当然不是，我甚至认为成功的关键就在于等待的那9个小时，因为谁也不知道鱼何时会上钩，我们只能用固定不变的一套钓鱼模式去等待鱼的到来，在等待的过程中不仅仅需要意志力、坚持、隐忍、执着，更重要的是对钓鱼的态度、认识，甚至是对人生的态度和价值观，在这个过程中绝大多数的人都不能忍受那孤独苍白的9个小时，换位置、休息、聊天、打电话或者想一些投机取巧的办法。只有极少数的人坚持着自己的信念，试想，这样的人不成功都难。

交易中稳定盈利之所以困难，就是因为在交易中需要人们不断克服人性中的弱点，排除世俗干扰，长时间地承受那种无声的孤独，9个小时真的没有那么容易就可以过去。