第1章 新股民炒股入门

本章视频教学时间：1小时28分钟

重点导读

了解了网上炒股以后，投资者还不能急着进入股市，而是需要进一步了解股票的基本知识，特别是股市中的各种常用术语，股市发行与股票市场、股票指数、套牢、补仓、斩仓等概念，以及股票的收益等。

学习效果图

1.1 认识股票

本节视频教学时间 / 11分钟

股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。进入20世纪之后，股票市场发展迅速，大致经历了自由放任、法制建设和迅速发展三个阶段，股票市场越来越规范，参与者也越来越多。下面将详细讲述股票的一些基础知识。

1.1.1 股票的基本特征

股票是一种有价证券，它是股份有限公司在筹集资本时向出资人签发的证明股东所持股份的凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如普通股股东可以参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等。同一类别的每一份股票所代表的对公司的所有权是相等的。

股票具有如下特征。

1．不可偿还性

股票是一种无偿还期限的有价证券，可以通过买卖方式有偿转让，但是不能要求退股。股东能通过股票转让收回其投资，但不能要求公司返还其投资，因此，股票的转让并不能减少公司的总体资本。

2．参与决策性

当投资者持有的股票数量达到决策结果所需的数量后，就可以掌握公司的决策控制权。

3．收益性

投资者凭其持有的公司股份，有权从公司领取股息和红利，获取投资的收益。当然，投资者所获得的股息和红利的多少，主要取决于公司的盈利能力与盈利分配的政策。

4．较强的流通性

上述讲到投资者一旦购买了某公司的股票，就不能再要求公司退还其投资资本，但是可以在不同的投资者之间交易，使投资者可以在股市中卖出所持有的股票，从而获得现金。

5．价格波动性

股票也是商品，有着自己的价格行情和价格波动。由于股票要受到很多因素的影响，如公司的经营状况、政治因素、供求关系等，因而股票的价格波动有很大的不确定性。

6．风险性

几乎每个人都知道，买卖股票有一定的风险性，这种风险性正是由股票价格的波动性所引起的。因此，股票价格的不确定性越大，其风险性也就越大。

7．永久性

投资者一旦购买了某公司的股票，只要不卖出，就永远有权利获取公司的股息与红利，其有效期与公司的存续期间是并存关系。

1.1.2 股票的构成

一般情况下，股票通常由以下参数构成。

（1）面值：股票以股份公司的资本总额划分成若干股，每一股代表的资本额就是面值。

（2）市值：股票上市后在市场上的价格，有发行价格和交易买卖价格之分。

（3）股权：股票拥有者按股额比例行使的权利和义务。

（4）股息：股份公司按股额的比例支付给股东的收入。

（5）红利：股份公司经营获利后，每年按股额分给股东的经济利益。

1.1.3 股票的种类

股票种类很多，可谓五花八门、形形色色。这些股票名称不同，形成和权益也各异。股票的分类方法因此也是多种多样的。

（1）按投资主体的不同性质分为国家股、法人股和社会公众股等不同类型。它们在权利和义务上基本相同。不同点是国家股投资资金来自国家，不可转让；法人股投资资金来自企事业单位，必须经中国人民银行批准后才可以转让；社会公众股也就是个人股，它的投资资金来自社会公众，可以自由上市流通。

（2）按股东享有权利的不同可分为普通股、优先股。普通股是最基本、最常见的一种股票。它的收益完全依赖公司盈利的多少，因此风险较大，但享有优先认股、盈余分配、参与经营表决、股票自由转让等权利。优先股享有优先领取股息和优先得到清偿等优先权利，但股息是事先确定好的，不因公司盈利多少而变化，一般没有投票权及表决权，而且公司有权在必要的时候收回。优先股还分为参与优先和非参与优先、累积与非累积、可转换与不可转换、可赎回与不可赎回、股息率可调整与股息率固定等几大类。

（3）按票面形式可分为有面额股票、无面额股票及记名股票、无记名股票四种。有面额股票在票面上标注出票面价值，一经上市，其面额往往没有多少实际意义；无面额股票仅标明其占资金总额的比例。我国上市的都是有面额股票。记名股票将股东姓名记入专门设置的股东名簿，转让时须办理过户手续；无记名股票的名字不记入股东名簿，买卖后无须过户。

（4）按享受投票权益的多少可分为单权、多权及无权三种。每张股票仅有一份表决权的股票称单权股票；每张股票享有多份表决权的股票称多权股票；没有表决权的股票称无权股票。

（5）按发行范围可分为A股、B股、H股和F股四种。A股是在我国国内发行，供国内居民和单位用人民币购买的普通股票；B股是专供境外投资者在境内以外币买卖的特种普通股票；H股是我国境内注册的公司在中国香港特别行政区发行并在香港联合交易所上市的普通股票；F股是我国股份公司在海外发行上市流通的普通股票。

我国内地主要有上海证券交易所和深圳证券交易所。我国境内的企业按上市地点和面向对象的不同，可以分为A股、B股、H股、N股、S股等。下面简单介绍一下它们的概念以及区别。

（1）A股：A股正式名称为人民币投资和交易的股票。

（2）B股：B股正式名称为人民币特种股票。它是我国境内的企业在境内（上海、深圳）证券交易所上市，以人民币标明面值，以外币（美元）认购和交易的。以前B股只对境外投资者开放，现在国内投资者只要有美元就可以开户投资。

（3）H股：H股为中国内地的企业在中国香港特别行政区的香港证券交易所上市的股票。如中国石油、中国中铁等公司都有发行H股。

（4）N股：与H股相类似，N股为我国境内的企业在纽约证券交易所上市的股票。如中国移动、第九城市等公司都有发行N股。

（5）S股：与H股相似，S股为我国境内的企业在新加坡证券交易所上市的股票。

1.2 股票买卖常用术语

本节视频教学时间 / 17分钟

认识了股票的基本概念后，下面来介绍股市中的常用术语。

1.2.1 开盘价、收盘价、最高盘价和最低盘价

【开盘价】：开盘是指某种证券在证券交易所每个营业日的第一笔交易，第一笔交易的成交价即为当日开盘价。按上海证券交易所规定，如开市后半小时内某证券无成交，则以前一天的收盘价为当日开盘价。

有时某证券连续几天无成交，则由证券交易所根据客户对该证券买卖委托的价格走势，提出指导价格，促使其成交后作为开盘价。首日上市买卖的证券经上市前一日柜台转让平均价或平均发售价为开盘价。

【收盘价】：收盘价是指某种证券在证券交易所一天交易活动结束前最后一笔交易的成交价格。如当日没有成交，则采用最近一次的成交价格作为收盘价。因为收盘价是当日行情的标准，又是下一个交易日开盘价的依据，可据以预测未来证券市场行情，所以投资者对行情进行分析时，一般采用收盘价作为计算依据。

【最高盘价】：最高价也称高值，是指某种证券当日交易中最高成交价格。

【最低盘价】：最低价也称低值，是指某种证券当日交易中的最低成交价格。

1.2.2 多头和空头

【多头】：多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。一般来说，人们通常把股价长期保持上涨势头的股票市场称为多头市场。多头市场股价变化的主要特征是一连串的大涨小跌。

【空头】：空头是投资者和股票商认为现时股价虽然较高，但对股市前景看坏，预计股价将会下跌，于是把借来的股票及时卖出，待股价跌至某一价位时再买进，以获取差额收益。采用这种先卖出后买进，从中赚取差价的交易方式称为空头。

人们通常把股价长期呈下跌趋势的股票市场称为空头市场，空头市场股价变化的特征是一连串的大跌小涨。

1.2.3 开高、开平和开低

【开高】：今日开盘价在昨日收盘价之上。

【开平】：今日开盘价与昨日收盘价持平。

【开低】：今日开盘价在昨日收盘价之下。

1.2.4 涨势和跌势

【涨势】：股价在一段时间内不断朝新高价方向移动。

【跌势】：股价在一段时间内不断朝新低价方向移动。

1.2.5 牛市、熊市和鹿市

【牛市】：股票市场上买入者多于卖出者，股市行情看涨称为牛市。形成牛市的因素很多，主要包括以下几个方面：①经济因素，如股份企业盈利增多、经济处于繁荣时期、利率下降、新兴产业发展、温和的通货膨胀等都可能推动股票价格上涨。②政治因素，如政府政策、法令颁行，或发生了突变的政治事件都可引起股票价格上涨。③股票市场本身的因素，如发行抢购风潮、投机者的卖空交易、大户大量购进股票都可引发牛市发生。

【熊市】：熊市与牛市相反，股票市场上卖出者多于买入者，股市行情看跌称为熊市。引发熊市的因素与引发牛市的因素差不多，不过是向相反方向变动。

【鹿市】：投资人短线行为较多，使股市涨跌幅度很大。

1.2.6 利多和利空

【利多】：利多是指刺激股价上涨的信息，如股票上市公司经营业绩好转、银行利率降低、社会资金充足、银行信贷资金放宽、市场繁荣等，以及其他政治、经济、军事、外交等方面对股价上涨有利的信息。

【利空】：利空是指能够促使股价下跌的信息，如股票上市公司经营业绩恶化、银行紧缩信贷资金、银行利率调高、经济衰退、通货膨胀、天灾人祸等，以及其他政治、经济、军事、外交等方面促使股价下跌的不利消息。

1.2.7 T+1

【T+1交收】：结算是在一笔证券交易达成之后的后续处理，包括清算和交收两项内容，是证券市场交易持续进行的基础和保证。

T+1交收是指交易双方在交易次日完成与交易有关的证券、款项收付，即买方收到证券、卖方收到款项。目前我国上海、深圳证券交易所对A股实行T+1交收，对B股实行T+3交收。

1.2.8 除息和除权

【除息】：股票发行企业在发放股息或红利时，需要事先进行核对股东名册、召开股东会议等多种准备工作，于是规定以某日在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。

停止过户期内，股息或红利仍发给登记在册的旧股东，新买进股票的持有者因没有过户就不能享有领取股息或红利的权利，这就称为除息。同时股票买卖价格就应扣除这段时期内应发放股息或红利数，这就是除息交易。

【除权】：除权与除息一样，也是停止过户期内的一种规定，即新的股票持有人在停止过户期内不能享有该种股票的增资配股权利。配股权是指股份公司为增加资本发行新股票时，原有股东有优先认购或认配的权利。这种权利的价值可分以下两种情况计算。

①无偿增资配股的权利价值=停止过户前一日收盘价-停止过户前一日收盘价÷（1+配股率）。

②有偿增资机股权利价值=停止过户前一日收盘价-（停止过户前一日收盘价+新股缴款额×配股率）÷（1+配股率）。其中配股率是每股老股票配发多少新股的比率。除权以后的股票买卖称除权交易。

1.3 看盘分析常用术语

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对股票进行基本分析时，常常遇到的术语的含义如下。

【非上市股票】：不在证券交易所注册挂牌的股票。

【委托书】：股东委托他人（其他股东）代表自己在股东大会上行使投票权的书面证明。

【周转率】：股票交易的股数占交易所上市流通的股票股数的百分比。

【认股权证】：股票发行公司增发新股票时，发给公司原股东的以优惠价格购买一定数量股票的证书。认股权证通常都有时间限制，过时无效。在有效期内持有人可以将其卖出或转让。

【法定资本】：例如一家公司的法定资本是2000万元，但开业时只需1000万元便足够，持股人缴足1000万元便是缴足资本。

【蓝筹股】：指资本雄厚、信誉优良的挂牌公司发行的股票。

【信托股】：指公积金局批准公积金持有人可投资的股票。

【股本】：所有代表企业所有权的股票，包括普通股和优先股。

【除权】：股票除权前一日收盘价减去所含权的差价，即为除权。

【派息】：股票前一日收盘价减去上市公司发放的股息。

【含权】：凡是有股票有权未送配的均称含权。

【填权】：除权后股价上升，将除权差价补回，称为填权。

【增资】：上市公司因业务需求经常会办理增资（有偿配股）或资本公积新增资（无偿配股）。

【配股】：公司增发新股时，按原有的股权比例，以特价（低于市价）分配给原股东认购。

1.4 了解股票指数

本节视频教学时间 / 7分钟

我国主要的股票指数有上证综合指数、深证综合指数、沪深300指数等。它们作为国内的重要经济指标，集中反映了股市行情情况和国内经济景气情况，投资者常把它们作为投资的指南。

1.4.1 深证指数

深证综合股票指数是由深圳证券交易所编制的股票指数，以1991年4月3日为基期。该股票指数的计算方法基本与上证指数相同，其样本为所有在深圳证券交易所挂牌上市的股票，权数为股票的总股本。由于以所有挂牌的上市公司为样本，其代表性非常广泛，且它与深圳股市的行情同步发布，它是股民和证券从业人员研判深圳股市股票价格变化趋势必不可少的参考依据。在前些年，由于深圳证券交易所的股票交易不如上海证券交易所那么活跃，深圳证券交易所现已改变了股票指数的编制方法，采用成分股指数，其中只有40只股票入选并于1995年5月开始发布。现深圳证券交易所并存着两个股票指数，一个是老指数深证综合指数，一个是现在的成分股指数，但从最近几年来的运行势态来看，两个指数间的区别并不是特别明显。

1.4.2 上证指数

上证股票指数是由上海证券交易所编制的股票指数，1990年12月19日正式开始发布。该股票指数的样本为所有在上海证券交易所挂牌上市的股票，其中新上市的股票在挂牌的第二天纳入股票指数的计算范围。该股票指数的权数为上市公司的总股本。由于我国上市公司的股票有流通股和非流通股之分，其流通量与总股本并不一致，所以总股本较大的股票对股票指数的影响就较大。上证指数常常就成为机构大户造势的工具，使股票指数的走势与大部分股票的涨跌相背离。上海证券交易所股票指数的发布几乎是和股票行情的变化相同步的，它是我国股民和证券从业人员研判股票价格变化趋势必不可少的参考依据。

1.4.3 上证180指数

上海证券交易所于2002年7月1日正式对外发布的上证180（行情资讯）指数，是用以取代原来上证30指数的。新编制的上证180指数的样本数量扩大到180家，入选的个股均是一些规模大、流动性好、行业代表性强的股票。该指数不仅在编制方法的科学性、成分选择的代表性和成分的公开性上有所突破，同时也恢复和提升了成分指数的市场代表性，从而能更全面地反映股价的走势。统计表明，上证180指数的流通市值占到沪市流通市值的50%，它的推出，将有利于推出指数化投资，引导投资者理性投资，并促进市场对“蓝筹股”的关注。

1.4.4 沪深300指数

沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300支A股作为样本编制而成的成分股指数。

沪深300指数样本覆盖了沪深市场60%左右的市值，具有良好的市场代表性。沪深300指数是沪、深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数。它的推出，丰富了市场现有的指数体系，增加了一项用于观察市场走势的指标，有利于投资者全面把握市场运行状况，也进一步为指数投资产品的创新和发展提供了基础条件。

1.5 套牢、补仓、斩仓

本节视频教学时间 / 9分钟

在股票交易的过程中，投资者经常听到套牢、补仓和斩仓等基本术语，下面将详细介绍其含义。

1.5.1 套牢

所谓套牢，是指进行股票交易时所遭遇的交易风险。例如投资者预计股价将上涨，但在买进后股价却一直呈下跌趋势，这种现象称为多头套牢。相反，投资者预计股价将下跌，将所借股票放空卖出，但股价却一直上涨，这种现象称为空头套牢。由于我国内地股票交易并未实行卖空制度，股票空头套牢在内地市场并不存在。

一旦投资者被套牢，可以采用以下几种解套策略，避免损失过大。

（1）快速止损了结。这种方式是将手中所有的股票都卖出，以免股价继续下跌而遭受更大的损失。这种解套的方式主要适合于短期的投资者，或者是手中存在劣质股票的投资者。因为如果股市处在跌势环境当中，投资者持有劣质股票的时间越长，其遭受的损失就越大。

（2）卖出弱势股，选择强势股。这是解套方式是将手中的弱势股卖掉，转而买进市场刚刚启动的强势股，等待上涨到一定数值后，再将其卖出，以弥补被套牢的损失。这种解套方式适合在发现所持股票为明显的弱势股，而短期内不会上涨的时候采用。

（3）间断性买进卖出方式。这种解套方式是先卖出所持的全部股票，等待一段时间，在相对较低的位置处再买进，等待股票上涨之后，再卖出。这样，不仅能够减少和避免被套牢的损失，有可能还会盈利。

（4）越跌越买。这种解套方式是随着股价的下跌，投资者反而买进股票，从而降低投资的成本，等待股价上涨后，再卖出，从而获利。当然，采用这种解套方式的大环境是：整体投资的环境还没有变坏，股市也未从多头市场转入空头市场。否则，一定不要采用这种解套方式，以免造成越套越多的情况。

（5）“不卖不赔”的方式。在股市中，只要不卖出所持股票，就不能断定投资者已经亏本。这种解套方式不是将所持股票全部卖出，而是持有股票以不变应万变，等待股价上涨而解套。当然，采用这种解套方式的前提是：投资者所持的股票均为品质优良的绩优股，而且整体的投资环境还未变坏，股市走势仍未脱离多头市场。

1.5.2 补仓

所谓补仓，是指清仓或减磅之后，看到股价有可能回升而又买入该股票。

一般情况下，补仓的股票必须具有以下两种状态。

（1）短期技术指标出现明显且有效的反转技术形态，如“早晨十字星”“早晨之星”等，这是补仓的好机会。

（2）庄家运作节奏明显，中长期趋势保持上涨的股票。当大盘整体趋势表现不好，然而，深市和沪市中有不少股票仍然维持上涨趋势，这时就可以适时地进行补仓，等待股价再次上涨后卖出，从而获利。

根据上述可知，不是什么样的股票都可以作为补仓对象，特别要注意的是以下四种类型的股票，不可盲目补仓。

（1）含有为数庞大的大小非的股票。

（2）价格高估以及国家产业政策打压的品种。

（3）含有具有强烈变现欲望的战略投资者配售股的股票。

（4）大势已去、主力庄家全线撤离的股票。

如果投资者手中有这样的股票，必须换股操作而不是盲目补仓，在未来的反弹行情中，将有很多股票无法回到前期高点，这是必须警惕的。

1.5.3 斩仓

所谓斩仓，是指在开盘后，股价一路下跌，为防亏损过多而低价卖出股票。

当股票市场处于弱势，为了确保资金的安全，建仓之时即应设立止损点，一旦达到止损点且已断定走势趋弱，则应果断斩仓。

通常止损点设在该股的10日均线，或某一个重要支撑价位，或敏感价位，也可以是建仓成本的10%，或可以接受的总亏损金额。斩仓是讲究技巧的，一般第一次减掉一半仓位。在斩掉一半仓位后，需见机行事，如果股价或期价上涨，则可以利用手中的另一半仓位减亏，甚至反亏为赢；如果股价进一步下挫，则可以利用手中的现金低位补进，一步步摊低成本，寻求解套机会。

1.6 证券交易所和证券公司

本节视频教学时间 / 6分钟

在进入股市前，投资者还需要了解证券交易所和证券公司。

1.6.1 了解上证和深证交易所

目前，我国内地证券交易所有两个，分别为上海证券交易所和深圳证券交易所，简称上证交易所和深证交易所。

上海证券交易所是我国目前最大的证券交易中心，成立于1990年11月26日，注册资金为人民币1000万元。深圳证券交易所是我国第二家证券交易所，筹建于1989年，于1991年7月经中国人民银行批准正式营业。这两个交易所开业以来，不断改进市场运作，逐步实现了交易的电脑化、网络化及股票的无纸化操作。

目前，这两个交易所上市的证券品种有A股、B股、国债、企业债券、权证、基金等。上海证券交易所和深圳证券交易所按照国际通行的会员制方式组成，是非营利性的事业单位，其业务范围如下。

（1）组织并管理上市证券。

（2）提供证券集中交易的场所。

（3）办理上市证券的清算与交割。

（4）提供上市证券市场信息。

（5）办理中国人民银行许可或委托的其他业务。

其业务宗旨是完善证券交易制度，加强证券市场权利，促进中国证券市场的发展与繁荣，维护国家、企业和社会公众的合法权益。

1.6.2 国内知名的证券公司

选择证券公司时，一般要选择信誉好，知名度高的证券公司。国内知名的证券公司如下。

1．国泰君安

国泰君安证券股份有限公司是由原国泰证券有限公司和原君安证券有限责任公司通过新设合并、增资扩股，于1999年8月18日组建成立的。公司所属的5家子公司、26家分公司、180余家营业部分布于全国各地，是目前国内规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的证券公司之一。

2．银河证券

中国银河证券股份有限公司是经国务院批准，在收购原中国银河证券有限责任公司的证券经纪业务、投行业务及相关资产的基础上，由中国银河金融控股有限责任公司作为主发起人，联合北京清源德丰创业投资有限公司、重庆水务集团股份有限公司、中国通用技术（集团）控股有限责任公司、中国建材股份有限公司四家国内投资者，于2007年1月26日共同发起设立的全国性综合类证券公司。公司注册资本金为人民币60亿元。

3．申银万国

申银万国现有217家股东大都是国内著名的大中型企业，其中中央汇金有限责任公司是第一大股东。申银万国证券股份有限公司是一家注册资本为67.1576亿元的大型综合类证券公司，并在我国香港特别行政区设有申银万国（香港）集团公司和控股的上市公司。申银万国还与法国巴黎资产管理有限公司（BNP）共同发起设立了申万巴黎基金管理有限公司，还参股了富国基金管理有限公司。

4．招商证券

招商证券于1991年创建于深圳，目前注册资本32.27亿元，在全国23个城市开设了86家营业网点。业务范围包括为投资者提供证券代理买卖、证券发行与承销、收购兼并、资产重组、财务顾问、资产管理、投资咨询等证券投、融资全方位服务。

5．国信证券

国信证券股份有限公司是全国性大型综合类证券公司，注册资本70亿元，在全国43个城市拥有64家营业网点。公司的经营范围为证券经纪、证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动相关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理，融资融券，证券投资基金代销，为期货公司提供中间业务。截至2010年12月31日，公司总资产652.48亿元，净资产176.59亿元，净资本125.07亿元。公司的企业精神是“务实、专业、和谐、自律”，核心理念是“创造价值，成就你我”。

6．东吴证券

东吴证券有限责任公司前身为苏州证券，组建于1993年，历经两次增资扩股。目前公司注册资本金15亿元，公司总部及注册地在苏州，同时在上海和北京分设地区总部。该公司控股东吴基金管理公司、东吴期货经纪有限公司。公司主营业务包括经纪、承销、自营、投资咨询、企业重组、收购与兼并等。公司业务以苏州为根据地，市场范围覆盖北京、上海、浙江、广东、福建、辽宁、江苏等地区，拥有广泛的客户资源和良好的品牌效应。

除此之外，还有很多证券公司，包括海通证券、光大证券、华泰证券、天一证券、中原证券、联合证券、上海证券、北京证券、昆仑证券、西南证券、天同证券、湘财证券、兴业证券、南京证券、民生证券、中银国际、西部证券和国海证券等。

1.7 开户交易

本节视频教学时间 / 9分钟

股民选定了证券公司作为买入股票的经纪人之后，就可以在证券公司开户，开户就是股票的买卖人在证券公司开立委托买卖的账户。

1.7.1 新开户需携带的资料及注意事项

对于普通股民来说，一半都是以个人名义开户，股民必须持身份证亲自到证券公司营业部办理开户手续。以下人员不能进行开户操作。

（1）未满18周岁的未成年人及未经法定代理人允许者。

（2）证券主管机关及证券交易所的职员或雇员。

（3）党政机关干部、现役军人。

（4）证券公司员工。

（5）被宣布破产且未恢复者。

（6）法人委托开户未能提供出该法人授权开户证明者。

（7）曾因违反证券交易的案件再查未满3年者。

如果不是个人投资者，而是以企业或其他机构的名义开户，则需要准备以下资料。

（1）机构营业执照副本原件。

（2）机构营业执照正本复印件（加盖公章）。

（3）法人代表证明书。

（4）法人代表授权委托书。

（5）法人代表身份证。

（6）代理人身份证原件。

（7）预留印签卡及回款账户。

1.7.2 开立股票账户和资金账户

股民要在某个证券交易所进行交易，就需要在该交易所开设一个股东账户，因此，股民分别需要开设深圳证券账户卡和上海证券账户卡。

股票账户类似于股票存折，既是股民的代码卡，又是股民分红派息、买卖股票的有效凭证。

开立资金账户，即委托买卖的账户，其主要作用是确定股民信用，表明股民有能力支付购买股票的价款或佣金。

股民开设资金账户，是股民委托证券商或经纪人代为买卖股票时，与证券商或经纪人签订委托买卖股票的契约，确立双方为委托与受托的关系。委托人必须亲自签订受托契约并交验证居民身份证和股东代码卡正本。资金账户只需要开设一个，也就是说沪深两市的股东账户卡可以对应一个资金账户。

根据相关规定，股民开户时要缴纳相关的开户费用，上海证券交易所的开户费用如下。

（1）个人投资者开户费：40元/户。

（2）机构投资者开户费：400元/户。

深圳证券交易所的开户费用如下。

（1）个人投资者开户费：50元/户。

（2）机构投资者开户费：500元/户。

1.7.3 开通网上交易和手机交易

股民若准备使用网上交易，在开户时可同时申请开通网上交易。申请网上交易时，还需要签署《因特网交易的开户申请表》和《网上证券交易委托协议书》等文件，并根据需要获取网上交易的认证程序。

同样地，如果股民准备使用手机进行炒股交易，在开户时同时也可以申请开通手机交易功能。

1.7.4 沪深股票交易时间

股票交易日首先必须是在工作时间，对周末、国家规定的节假日，股市都休市不进行交易。一般在年底就会公布下一年度节假日休市的安排，在节假日来临之际，也会在证券交易所的网站上公布节假日休市安排。

根据规定，在股市中的每个交易日的交易时间分为以下两段。

（1）上午：9:30～11:30，共2小时。

（2）下午：13:00～15:00，共2小时。

全天共4小时交易时间，除了以上的时间外，在每天开盘前5分钟为集合竞价时间，即早上9:25将产生集合竞价，成为当天的开盘价，5分钟之后开始当天的正式交易。

1.8 股票转户和销户

本节视频教学时间 / 4分钟

本节介绍转户和销户的操作流程。

1.8.1 转户

所谓转户，就是股民将在一个证券公司开设的股票账户转移到另一个证券公司。这里的转户，其实就是股民资金账户的改变。而股东账户不需要改变。

办理股票转户时，股民持有的股票可以不卖出，具体流程如下。

（1）办理转户前需要把资金账户中全部剩余资金转到银行卡，办理转户当日不能交易股票，不能委托，不能申购新股。

（2）股民携带本人身份证、股东卡于股票交易时间在原开户的证券公司办理转户手续。

（3）在原证券公司办理沪市的撤消指定交易。

（4）在原证券公司办理深市转委托，需要提供的有股票代码、数量及欲转入证券公司的全称，深圳A股席位号，有些信息需要提前与新证券公司联系获取。如果股民股东账户里没有股票，则不需要办理深市的转托管。

（5）原账户撤消完成后，股民携带本人身份证及股东卡到新证券公司营业部办理转入手续，办理上海指定交易和深圳的股票转入及新资金账号的设立。

（6）最后还需要办理资金第三方存管协议，股民应提前与新证券公司联系，并开设好银行卡。

1.8.2 销户

在销户之前，股民需要将股票账户内的股票全部卖出，并将资金全部转出，然后才能进行销户。股民办理销户业务时至少需要两个连续交易日，且两个连续交易日内不能有任何交易及转账业务。

（1）股民提供身份证、股东账户卡、三方存管的银行卡等资料给证券公司。

（2）证券公司工作人员审核资料、检验密码后送主管审批。

（3）结清股东的资金和股份，办理销户手续。当天进行结息、撤消上海指定交易等操作。

（4）第二个交易日销资金账户、股东账户、签字确认。股民交回股东代码卡。

股民销户后，其资料在证券公司还将保留两年。

1.9 认识炒股分析软件

本节视频教学时间 / 13分钟

目前，炒股软件已经是投资者不可缺少的工具。即时显示行情并可以进行行情分析是炒股软件最重要的特点之一，也是其备受投资者推崇的原因之一。本节主要介绍常用的股票行情软件的获取、安装、注册登录、界面简介和基本操作，使投资者了解这些炒股软件的使用方法，从而轻松实现网上炒股。

1.9.1 大智慧

大智慧证券信息平台是一套用来进行证券行情显示、行情分析、查询外汇及期货信息，并同时进行信息即时接收的超级证券信息平台。面向证券决策机构和各阶层证券分析、咨询、投资人员，并特别关注广大股民的使用习惯和感受。

大智慧交易软件的特点如下。

（1）使用简单。它具有传统界面和操作习惯，用户不用学习就能上手，而且其不需要特别维护。

（2）功能强大。在涵盖主流的分析功能和选股功能的基础上不断创新，星空图、散户线、龙虎看盘等高级分析功能包含大智慧的绝密分析技术，在证券市场独树一帜；基金平台、股权分置模型更是紧扣市场脉搏。

（3）资讯精专。万国测评专业咨询机构专门支持，其制作的生命里程、信息地雷、大势研判、行业分析、名家荐股、个股研究在证券市场具有广泛的影响力。

（4）互动交流。大智慧路演平台和股民交流互动，前来做客的嘉宾均来自基金公司、上市公司、大智慧分析师、券商研究机构等。大智慧模拟炒股为股民提供精练技艺和学习交流的场所。

（5）全面深刻。软件中整合的功能平台涵盖证券市场的各个方面，而就某一方面来说又准确深刻。

1.9.2 同花顺

同花顺是一个强大的资讯平台，能为投资者提供文本、超文本（HTML）、信息地雷、财务图示、紧急公告、滚动信息等多种形式的资讯信息。而且个股资料、交易所新闻等资讯都经过预处理，使用户可轻松浏览、快速查找。

和其他的软件相比，同花顺特色功能如下。

（1）性能稳定行情流畅，用户体验完美升级。性能稳定才能投资无忧。新版延续了历史版本的优秀性能，并从程序、服务器等各方面进行升级优化，软件性能更加稳定。新版还对工具栏、实时解盘提示框等进行了界面优化，操作更便捷。

（2）支持超过85%的券商交易，闪电下单快人一步。免费支持包括华泰、中信、中金、招商、广发、财通、银河等国内超过85%的券商在线交易，闪电下单更快更便捷。

（3）指标自由添加修改，海量资讯第一时间掌控。软件内置超过数百条经典技术指标供股民选择，技术指标可自由修改和添加。每日提供近万条行业财经信息和个股F10价值资讯供股民第一时间掌控。

（4）免费的美股行情软件。A股和美股的关系互动越来越密切，而同花顺全新支持美股行情，通过软件可直接查看包括在美上市的中国概念股、标普成分股等，从而减去到网站上查看美股的烦琐。

（5）加入Level-2揭秘主力买卖指标。加入上证和深证Level-2中揭示主力资金进出的核心指标“主力买卖”，为投资者降低股市风险。

（6）模拟炒股，实时行情专业演练。同花顺模拟炒股是国内最专业、真实、便捷的免费模拟炒股平台。用同花顺模拟炒股与100多万用户同台竞技，学习高手操作，更有机会拿丰厚奖品。

1.9.3 通达信

通达信软件是多功能的证券信息平台，与其他行情软件相比，有简洁的界面和行情更新速度较快等优点。通达信允许用户自由划分屏幕，并规定每一块对应哪个内容。至于快捷键，也是通达信的特色之一。通达信还有一个特有的功能，就是“在线人气”，用户通过它可以了解哪些股票是被当前关注，哪些是被持续关注，又有哪些是当前冷门，更直接地了解各个股票的关注度。

1.9.4 手机炒股软件

目前除了柜台交易、电话委托和网上交易这三种股票交易方式外，受股民欢迎的炒股方式就是最快捷、最方便的手机炒股了。手机炒股系统是基于移动通信网的数据传输功能来实现用手机进行股票信息查询和交易的新一代无线炒股应用系统，让一个普通手机成为综合性的股票处理终端。随着手机上网的普及以及上网速度的提高，手机炒股已经越来越受股民欢迎。手机炒股与传统交易方式相比，有以下明显优势：虽然电话委托和网上交易也能使股民足不出户就完成交易，但这两种终端的固定性决定了不能随时随地进行交易。手机炒股不同，只要手机在移动通信网络覆盖的范围内（可以收到信号），就能够查看行情、做交易。手机炒股系统线路资源相对丰富，比较电话委托的“堵单”和网上交易的“线路连接不上”，手机炒股在下单速度和线路通畅的可靠性上更胜一筹。

常用的手机炒股软件有道富投资、同花顺、操盘手、大智慧等。

1.10 实战演练——网上模拟炒股

本节视频教学时间 / 9分钟

为规避新手入市的风险，新投资者可以从网上模拟炒股进行热身，使用模拟资金进行炒股，模拟买卖股票和查询买卖情况，并对账户进行管理。模拟炒股的收益和实际炒股的收益是一样的，只是虚拟资金而已，可以有效地避免新股民不懂炒股而误操作导致的损失。

1.10.1 注册模拟炒股账号

在进行模拟炒股之前，投资者需要注册模拟账号。下面以在多牛网上注册炒股账号为例进行讲解。具体操作步骤如下。

1 打开多牛网

在浏览器中输入多牛网的网址“http://www.duoniu.cn”，并按【Enter】键确认，在打开的网站首页单击【注册】按钮。

2 注册

弹出【注册多牛网】页面，在【填写注册信息】列表中输入【注册邮箱】、【登录密码】、【重复密码】和【验证码】等信息，单击【注册】按钮。

3 单击【登录QQ邮箱】按钮

在弹出的页面中单击【登录QQ邮箱】按钮。

4 登录

弹出邮箱登录页面，输入账号和密码后单击【登录】按钮。

5 打开邮件

登录到个人邮箱后，找到多牛网发送的邮件并单击，本实例为“Duoniu.CN”邮箱。

6 打开连接

在打开的邮件中，单击注册确认链接。

7 激活账号

返回到【激活账号】页面，设置投资者的姓名、性别、出生日期、所在地、投资风格和投资水平等信息，单击【激活】按钮。

8 设置头像

在打开的页面中设置投资者的头像，也可以单击【浏览】按钮，选择自定义的图像，单击【上传】按钮。如果想采用默认图像头像，单击【跳过这步】选项。

9 完成注册

系统自动进入个股页面中，显示投资者的账号信息，即可成功获取炒股账号。

1.10.2 股票的买入与卖出

注册模拟炒股账号成功后，即可进行模拟炒股的买卖操作，具体操作步骤如下。

1 输入股票代码

登录到个人股票账号页面，在右侧搜索栏中输入想买入股票的代码，如本实例为“000002”，按【Enter】键确认。

2 单击【模拟买入】按钮

进入“万科A”股票的行情页面中，单击【模拟买入】按钮。

3 输入买入股数

进入模拟炒股交易页面中，输入股票代码，系统自动显示实时价格，输入买入股数后，单击【买入】按钮。

4 确认购买

弹出【确认买入吗？】对话框，提示“您确定要买入该股票吗？”，单击【确定】按钮，即可成功购买股票。

5 卖出股票

单击【卖出】选项卡，在弹出的页面中输入股票代码和卖出数量，单击【卖出】按钮，即可完成股票的卖出操作。

高手私房菜

技巧1：股票名称前加S是什么含义

A股中未进行股改的股票名称前会加入字母“S”，如S前锋、S佳通等。这里的“S”字母代表未股改的意思，一定要注意区分。

技巧2：如何利用股票代码区分A股、B股等

股票代码用阿拉伯数字表示，其代表着不同的含义。

沪市A股买卖的代码是以600或601开头；B股代码是以900开头。

深市A股买卖的代码是以000开头，B股代码是以200开头。

沪市新股申购的代码是以730或780开头，如中信证券申购的代码是730030。

配股代码，沪市以700开头，深市以080开头。

技巧3：买卖决定赢亏

股票行情发展到一定的时候，股票持有者就要面临一个常见问题，即投资者是继续持股还是见好就收？涨跌从来都是会循环往复的，是坚定看好一个更长时期更大的牛市，还是走到了一个阶段波段应该见好就收呢？这个问题常常困扰着大部分股票投资者。其实，对于如何选择，股票投资者可以参考以下几个原则。

（1）判断多头趋势是否仍然是主导力量。用周K线才可以在事后判断趋势的转换。周K线，自然不是研究一两天行情而得出的，通常需要长达数周。

（2）判断持股是否是当前合适的选择。这主要看是否需要换股。每一轮行情都有涨多涨少，甚至不涨的区别。行情发展到一定时期，已经基本上划定了每一板块的贡献，在这个时候，追强势板块，抛弱势板块，已经没有指导层面的意义。强势板块仍可能继续上涨，又随时可能已经走到强弩之末；弱势板块的补涨也同样是大涨与夭折同在。风险与机遇对各种类型板块的意义已经差不多了。

（3）最佳的离场时机是当个股的预期盈利目标实现时。这是看似简单的事，而事实上却很少有人做到。多数人买入后并没有明确的目标，有的投资者有目标，但是当目标实现了，就又忘了目标，这是令人遗憾的事。可能会有人感到困惑了，既然是多头趋势，要坚定持股，那为什么要在盈利预期实现后就卖出呢？如果我们永远没有既定的目标，就意味着我们根本没有离场的时候，一个没有终点的赛程，投资者就会一直跑下去，永远不能把盈利变成真实的收成。本轮行情的终点，没有人知道是在哪儿，也没有人能准确地预测股票价格的顶峰。

坚定持股是上升趋势最好的选择，因为投资者很难把握每一个波段，经常的情况是股票刚刚卖出后，一波强势拉升就开始了。但是，在一个更大波段里，投资者又需要坚定地选择适当的时机离场。因为购买股票是价值投资，是一件相对长一段时期内基本不可行的策略。基于价值的趋势投资，才是投资者应该遵循的最佳的原则。

前面所讲述的几种常见的离场方式，盈利目标实现离场是其中之一，并且是最能获得实利的方式。而有的离场时机，可能使投资者的账面并不一定实现了盈利预期。所以在股票市场中，建议投资者以盈利目标实现这一条为主要参考标准。