自序

未来二十年，买啥更赚钱？

今天中国老百姓最重要的资产是什么？

明天中国老百姓最重要的资产又将是什么？

第一个问题的答案，用脚趾头想想也知道——房子。中国老百姓的家庭资产中平均有70%是房子。

但是10年后会不会还是房子呢？

如果未来10年中国不出现楼市整体崩盘的情况，力哥觉得到时中国老百姓最重要的资产依然是房子。

但20年后呢？

力哥个人认为最有可能的答案是公募基金。

抛开让人纠结的房子，从金融资产的配置角度看，未来公募基金一定会成为财富管理行业的老大。

不信？我们一个个来分析。

老百姓可以买的金融资产主要有九大类：储蓄，银行理财产品，股票，债券，公募基金，私募基金，信托，保险和企业年金等长期强制性养老资产，以P2P、众筹、比特币等为代表的新兴互联网金融创新产品。

历史数据告诉我们，从2007年到2017年的10年间，中国老百姓的整体财富呈现出爆炸式增长态势，增速几乎和M2（广义货币）持平！由于中国老百姓财富总量在迅速膨胀，所有类别的这些金融资产规模从绝对值上看也都在快速增长，但从占比上看，却呈现出鲜明的变化。

储蓄

10年前，中国居民的金融资产中，超过3/4是银行储蓄，但如今占比大幅缩水到了52%。

最关键的分水岭是2013年，这一年以余额宝的诞生为标志，中国的互联网金融业迎来大繁荣，大量年轻人将银行存款搬家到了余额宝，导致虽然安全但利息完全跑不过通胀的银行存款持续缩水。力哥的上一本理财图书《力哥说理财：玩转互联网金融》就是从余额宝的发家史说起的。

到了2018年的今天，余额宝的规模已逼近2万亿元，成为全球最大的公募基金。以余额宝为代表的新崛起的互联网金融势力，未来势必将进一步瓜分银行储蓄的蛋糕。力哥预估，20年后，银行储蓄占中国家庭金融资产比例会降低到25%以下，银行吸储难度将不断加大。

银行理财产品

2007年，银行理财产品因结构复杂，还是一个非常小众化的产品，尤其是在2008年金融危机爆发后，大量高风险的银行理财产品出现巨额亏损，引发了极大的社会争议。随后银监会对银行理财产品加强监管，导致银行理财产品的整体风险大幅下降，于是其逐渐演变成为一些理财意识初步觉醒的风险厌恶型投资者在储蓄之外最好的选择。

而随着互联网金融的崛起，银行存款加速流失，如果说早先的银行理财产品只是银行并不普遍的变相高息揽储的手段，那最近几年银行理财产品规模的迅速扩大，就是银行为了留住储户的钱，而被迫采取的大鸣大放的变相高息揽储手段。

力哥预估，未来银行储蓄占比下滑的那部分蛋糕，有一部分储蓄会流向银行理财产品；还有一部分连银行理财产品的收益率也看不上，这些钱将彻底离开银行体系。

股票

2007年中国股市经历了迄今为止最大的一轮牛市，此后10年，股票在家庭金融资产中的占比再也没有超越2007年“全民炒股”时的高峰，持续多年的熊市让股票占比不断缩水。2014—2015年的牛市虽然一度让股票的占比有所回升，但因为受互联网金融的强力冲击，加上这轮牛市太短命，并没有形成长时间的吸金效应，所以占比增长有限。2016年股市重回熊市，股票占比再次下滑。

力哥个人判断，未来20年，中国老百姓股票资产的占比会继续下滑，并被公募基金所超越。原因很简单：这是全世界发达国家共同的历史经验。

投资就是投未来，当越来越多的年轻人认识到基金投资比股票投资更适合自己时，他们会越来越多地把资金投入基金而非股票中，中国家庭金融资产的占比因此会发生微妙的变化。

债券

债券的情况比较特别，因为记账式债券投资门槛较高，一般采取购买债券基金来间接投资债券的方式，它被算入基金一类；凭证式或电子式国债和银行存款基本属于同一性质，一般也归于一类；而可转债则往往和股票放在一起讨论，所以此处不做单独分析。

信托和私募基金

这两类资产都是单一产品100万元起才能投资，并要求家庭金融资产达500万元，所以它们和普通老百姓关系不大，和富裕阶层关系密切。过去几年此类资产规模的增速远超其他所有大众化投资品类，这说明一个问题——过去10年中国的贫富差距在不断扩大。

不出意外的话，信托和私募基金在未来的市场占比应该还会继续增长，但毕竟高高在上的投资门槛摆在那里，能服务的终究是一小部分人群，所以依然无法成为最主流的投资工具。

储蓄型保险

过去10年，中国储蓄型保险占家庭金融资产的比例略有下滑，这是好事。

保险本来就是以保障作用为主，投资理财的功能是附加的，但为了追逐经济利益，过去很长的时间内，中国的保险公司却本末倒置，拼命推广有高利润空间的储蓄型保险，却忽视了消费型保险的发展，这个趋势在以众安为代表的互联网保险公司崛起后，也发生了很大改变。

注意，消费型保险是消费，不是资产，只有储蓄型保险才是未来会返还收益的资产。如果中国的保险公司无法推出更具有吸引力的高性价比储蓄型保险，未来20年，储蓄型保险在中国老百姓家庭资产中的占比必将继续下滑。

互联网金融

力哥在《力哥说理财：玩转互联网金融》一书中详解过互联网金融的产物，这里就不再赘述。总之，道路是曲折的，前途是光明的。互联网金融产品在家庭资产配置中的地位一定会不断提高。

公募基金

2013年之前，公募基金的占比变化和股票有点像，2007年的大牛市也是公募基金的最高峰。

随后熊市来临，股票型基金跌得稀里哗啦，无数人割肉赎回，放弃定投，基金规模迅速缩水。但2013年余额宝的崛起，重新带火了公募基金这个投资品类。

力哥判断，20年后，公募基金的占比肯定会远超银行理财产品之外的所有金融投资品类。如果中国政府今后也像美国政府那样强推401K计划，那公募基金占比肯定会超过银行理财产品，成为中国老百姓理财工具中的“老大哥”。

在《力哥说理财：玩转互联网金融》一书的最后，力哥指出：“互联网金融将改变你一生的理财方式和财富命运”，毕竟时代大潮滚滚向前，理财领域的技术进步和产品创新越来越快，没人能和社会趋势作对。

虽然力哥非常看好互联网金融的未来，但更看好公募基金的未来。毕竟对普通老百姓来说，公募基金是唯一一种能以很低的门槛构建起非常完整的家庭理财需求的投资工具。

这就是为什么力哥决定在系列理财图书的第三本中，专门来聊聊基金的赚钱之道。

和力哥此前理财系列图书的风格一样，这本《力哥说理财：手把手教你玩转基金》中，我也将从“基金是什么”开始，从零起点出发，牵着你的手，稳扎稳打，逐渐走入基金投资的大门，带你领略基金投资的无限魅力。

本书分为三大部分。

第一部分是基础干货篇，把“小白基民”最需要掌握的关于基金的核心知识和盘托出，帮你构建起关于基金投资的整体知识框架。要注意的是，在《力哥说理财：玩转互联网金融》一书中，力哥已对余额宝为代表的货币基金做了详细拆解，因此本书将不再单独讲述货币基金这个基金品类。

第二部分是进阶实战篇，把市场上各类相对复杂的特殊基金进行逐一拆解，助你完成从基金“小白”到基金达人的重要跨越。

第三部分是基金定投篇，可以说是本书的精华部分，既有关于基金定投的基础理念介绍和实例分析，也有目前市场上流行的智能定投工具的详细拆解，更有力哥原创的七步定投策略的全方位攻略。

相信看完这本书，定能帮你掌握受用一生的基金赚钱智慧！