保险是保障还是投资

在世界范围内，人们都认为保险尤其是寿险是一种投资品，其实不是。保险的本质从来都是保障，它不能避免风险的发生，却可以避免风险发生时生活质量受到太大的影响。而现在大家只看到买保险时的收益率，从潜意识里把保险变成了一种投资。

怎么会这样？

大约在1970年前后，在英美等国家，保险公司突然发现，如果可以变动收益率，大数定律可以按照寿险模式设计保险产品。这种产品最初被称为连结保险、权益连结保单或者变额保险，顾名思义就是保险投入收益比是变化的。

很多人应该听说过马斯洛需求理论，人类需求从低层次向髙层次发展，从低到高分别包括生存需求、安全需求、社交需求、尊重需求与自我实现需求。保障型寿险也就停留在生存、安全两个层面，为了解决疾病、意外、伤残身故等人身风险。投资型寿险不但通过购买寿险来转嫁人身风险，还可以在一定程度上抵御经济波动和通货膨胀带来的风险。自我实现需要在马斯洛需求理论中属于最高级层次，投资型寿险具有高级属性需求。现代统计技术已经证明：在任何一个时期，寿险的自然需求一定大于有效需求，也就是说，寿险市场始终处于非饱和状态。

投资型寿险刚兴起的时候正是西方金融自由化的大时代，各国金融监管处于最宽松的阶段，银行保险证券混业经营的趋势已经开始，投资型寿险开始嵌入到银行柜台业务、证券基金业务，极大冲击了当时的金融市场。

时至今日，投资型保险已经是一种非常普通的投资品，由于其利润高、风险低，反而开始喧宾夺主，保障型保险退而居其次。

经过多年发展，人们对买保险就是投资的印象不但没有变化反而更强了，今天投的多、将来赚的多。完全忘记了保险的另一层意思，保险可以弥补不确定性对人的损害，即使有意外和偶然风险发生，保险也会平滑意外和风险发生时对生活影响的波动幅度。

在这里，我要大声疾呼，保险的作用不是投资，而是保证投资人在大数法则之下降低风险带来的损失。

请您记住，无论何种保险都必然为此而生，所有保险都是为处置特定风险后果提供保障的机制。自从第一张保单诞生以来，保险产品不断花样翻新，旧产品不断被淘汰，新产品令人眼花缭乱，据说投资保险能赚多少钱——那纯属扯淡！

千万别被忽悠，保险就是保险，无论多么花哨的投资型寿险（后文会提到）都是为了应对特定风险而设计出来的产品，保险的保障目标从未变过。

所谓市场上的投资型寿险产品，保证功能仍旧是第一目标，赚钱只是附带功能！所谓赚钱是为了应对未来的风险，不是让你增值多少。

有人在概念上如此解释保险：众多投保人出资建立一个资金池，等出现保险事故或者年老时可以从中获得经济补偿，保险公司就是运作、管理这个资金池的机构。

您还是认为保险是投资，不是保障？

好了，我们现在用一种简单的说法解释保险。保险是这样一门生意，是一个有庄家的赌场，盘面由大数定律算出了胜率，保险公司就是庄家，它不会赔钱还会为你提供保障。在这门生意中，凡是与健康、死亡有关的事件均是大家的赌注，也就是所谓“保险标的”，这种买卖也可以被简称为“人寿保险”，也是最常见的保险理财产品。

保险的目标原本只有两个。

第一，让逝者安心，让生者有经济来源，这是寿险最基本作用的体现。具有这种保障功能的一般是定期寿险（又叫定期死亡险）。人生除死无大事，极端情况下，一个顶门立户的壮年人意外死亡是一个家庭的悲剧，有了定期寿险，可以在经济上减轻这种事故带来的伤害。这种寿险带着典型的“保障”特征，保险精算只在这个层面最为有效，这种寿险按被保险人投保时年龄确定保费。一旦出现身故或者全残的意外，可以获得保险公司的赔偿；如果被保险人期满后仍活得龙精虎猛，善莫大焉，保险合同失效，也不会退还保费。

定期寿险只具有保障性质，没有储蓄或投资收益，所以，很多人对这种保险不屑一顾，根本连看都不肯看一眼。

大错特错了！

这种产品反而是大家首先要购买的，一是因为这种保险缴纳的保费低，获得的保额很高。二是因为这种产品保险公司基本不赚钱，从不单独推销这类产品。

第二，平滑生命期收入支出，也就是所谓生存保险，最典型的是年金。例如，中国人寿某款寿险产品，只要被保险人的寿命到达或者超过保单约定的年龄或期限，就可以按照约定领取生存金（当然，出现死亡也会返还保单全部现价价值），这种情况下，寿命越长被保险人受益越多。请记住，这部分钱不是储蓄而是用于日常生活，所以，根本不是投资！正是这个原因，生存保险也被列为同样保障型寿险。