2.3 产品投资，获得高收益并不容易
对大多数工薪族来说，若将10万元投入互联网理财产品，一年差不多能获得6000元收益，这无异于涨了一次工资。并且，货币基金的主要投资标的是国债和银行间市场，等于把钱借给了国家和银行，其风险程度与存款并无区别。虽然货币基金投资稳定，但在具体产品的选择上，还是有技巧可言的。
2.3.1 收益不是想赚就能赚
2014年春节前夕，有不少投资者竞相把闲置的资金转到微信新开通的理财通上，去享受那几乎达到8%的无风险收益率。微信理财通年前的年化收益率始终维持在7.3%以上，最高的一天达到7.9%，逼近信托产品的收益水平。但到了年后，理财通的收益率稳定在了6.1%左右。
百度百发上线时以8%的预期收益率示人，瞬间被抢购一空，接下来再推出的百度百赚就没有那么高的收益了。
网易不惜血本，在7日年化收益率6%的基础上补贴5%现金红包，预计收益率超过11%，但它的额度是限定的，用户即使疯狂刷屏也买不到。
由此可以看出，无论是出于何种原因，用户实际上可以拿到手里的收益，并没有网上宣传的那么高。一些高收益的互联网理财产品根本不是你想买就能买的，高收益只是一种销售手段。
•专家提醒
几乎所有的货币理财产品在节假日期间或节假日的前一天买入，都需要在假日之后才能够确认份额、获得收益。在这段资金“空转”期内，银行有足够的时间搬走用户一部分收益。
2.3.2 短期投资效果不明显
不同于股票或衍生品等投资，理财产品是微中取利的增值方式，短期看并不能显著增加投资者的收入。但如果从长期看，即使只有一两个百分点的利息差异，几年后其收益的差距也比较明显。
假设有10万元的本金，放入基准利率为3%的一年期定期存款中，与平均收益为6%的货币基金中，其具体的收益，如表2-2所示。
表2-2 投资收益比较
由表2-2可以看出，由于获得的收益算作继续投资的复利模式，十年后，定存的收益是34400元，而货币基金的收益有79080元，利息差异远不止两倍。但如果只是投资一年的话，货币基金的收益也就是定期存款的两倍。
好在互联网新型理财产品一般没有手续费。对于传统理财产品来说，假设手续费是1%，那么10万元资金投资一年货币基金的收益，也只能比定期存款多2000元，不到两倍的收益。
对于真正的“月光族”来说，高频率地将小额资金转入或转出货币基金，其可获得的收益并不明显，一个月也许只能多出买一瓶饮料的钱。互联网新型理财产品不仅是投资工具，还是“存钱”的地方，这完全取决于用户的资金管理模式。
•专家提醒
若按照宏观经济来分析，互联网理财产品按照6%的年收益让用户享受到活期存款的服务，那么将出现银行揽不到存款的现象。银行没有存款就无法贷出资金供国民进行经济建设，民营企业也将难以发展。
国家（银行）是不可能让这样的情况出现的，也就是说，要么互联网理财产品的收益下降，要么存款的利率上升。当然，也可能出现两者向中间靠拢，最终达到近似的情况。
2.3.3 作为钱包的优势巨大
曾有用户将100万元的巨额存款转入余额宝，其每天的收益平均有120元以上。由此可以得出，该用户一个月可获得3600元以上的收益，而通过余额宝的复利投资模式（即当天产生的收益，在第二天会计入本金），年收益预计在4.8万元，也就是4.8%的年利率。
相对于100万元的本金来说，4.8%的年收益不算多，也完全没有达到多数互联网理财产品宣传的6%的年收益。有些投资者可能会觉得奇怪，为什么有如此大的资金不进行其他方式的理财或投资，而是放到余额宝里。对于这样的行为，笔者的分析如下。
●对于一个非常保守的理财者，在不能接受任何本金损失的情况下，基本只能在银行做R1级保本型理财产品。这种理财产品年利率基本在4.5%上下浮动，其收益还不如余额宝。
●余额宝能实时提取，银行理财产品则无法做到。
●余额宝内的资金还是比较安全的，除非用户的手机丢了，又让人家知道支付密码。同时，支付宝也承诺100%赔偿被盗资金。
在这其中，互联网理财产品最大的优势就是实时提取，如果用户仅仅把“T+0”的货币基金当作银行活期来看，那么做到了“钱包”功能的余额宝，其优势巨大。