第3章 众筹与互联网金融

金融创新与众筹

中国的经济经历改革开放30多年的发展，相对封闭的传统金融体系已经满足不了日益增长的市场需求，这使得金融模式的创新成为发展的必然趋势。随着金融与互联网交叉渗透的深入，互联网的经济模式已经孕育出很多具有竞争力的创新金融模式。当前，互联网+旅游、互联网+医疗、互联网+交通……各行各业纷纷联姻互联网，期望寻找更好的发展契机和转型渠道。传统的金融行业也是如此，2013年6月，余额宝横空出世，“互联网金融”概念一夜之间风靡全国，自此，“金融”一词告别了传统，开始了创新之旅。

众筹的出现，源于互联网时代的到来，具备了技术上的可能。自2011年开始，众筹这种新商业合作模式快速在中国市场登堂入室。截至2014年底，国内已有超过100家的众筹平台，可谓遍地开花，众筹变成热门的关键词。分析资料显示，目前正在进行或是已成功的众筹项目涵盖灾害重建、民间集资、竞选、创业募资、艺术创作、设计发明、科学研究及公共专案等多个类别。众筹利用其创新优势，把资金用于项目或商业投资，在过去的5年间，个人及公司以证券、股票和捐献的方式为各项目筹集了数十亿的资金。艾瑞统计预测模型核算，预计在2016年，全球众筹交易额能达到1989.6亿美元。

众筹就是一项支持和鼓励对社会有正面影响的创新性的活动，通过社交网络平台面对公众发起众筹项目，让有创造力的人可能获得他们所需要的资金支持去实现梦想。还记得那个身患肿瘤的80后女孩熊顿吗？她将自己在医院里创作的漫画作品《滚蛋吧，肿瘤君》通过众筹的方式得到了4025人一共326640元的支持。还有，江西赣州的橙农发起“众志成橙”的众筹项目，在300多人的资金支持下卖出了果园囤积的橙子。拍摄快乐男声主题电影的众筹项目获得了将近4万人超过500万元的资金参与。通过众筹这种创新性的互联网金融模式，很多人为自己的愿望筹得了资金上的支持。在美国，有一个设计工作室的创始人，在看到苹果发布的新款iPod Nano后，萌生了将其改造为手表的想法。在他将这一创意项目提交到美国众筹网站Kickstarter后，在一个月的时间内迅速筹集到近百万美元的资金，远远超过了最初1.5万美元的目标。有了资金的支持，这一产品已经顺利上市，受到了广泛的欢迎。

通过“众筹”实现梦想的例子不胜枚举。众筹的出现为中小企业和创业者提供了最便捷、快速、透明的筹资平台，消除传统融资的中间环节，提高融资效率，降低交易成本。此外，众筹还能起到市场验证、网络推广等作用。只是在少数人之间流行的众筹模式，似乎正在蔓延到各个领域，并对各个领域都进行着创新和重塑。

现在，“众筹”算得上是最时髦的词汇了，作为互联网思维造就的新兴投资方式，深受投资者青睐。专家称，从全球范围内看，众筹模式正在成为个人或小微企业通过网络渠道进行低成本融资的草根渠道。无论是与传统金融还是VC模式比，众筹无疑更具有竞争优势。

传统金融融资的发起人，都属于高净资产客户，而众筹的发起人，则代表了一群最普通的人，没有背景，也不需要背景，只需要创意就可以。对于众筹的参与者来说，众筹的融资成本也是最低的，因为对项目感兴趣者越多，成本也将越便宜。众筹作为新型的金融模式，以其独有的魅力受到了更多普通人的追捧，为新的创意、事件、活动提供了更广泛的融资来源。

中央财经大学教授黄震曾表示：“众筹平台打破了传统融资模式和投融资对象的限制，每个普通人都可以通过这一模式筹集所需资金或投资项目。中国的众筹还处于萌芽阶段，目前是做众筹平台的最好时机。”众筹模式在中国内外都属于新兴领域，发展前景更值得期待。在某种程度上，众筹作为公平、公正、公开的互联网金融交流平台，将推动我国互联网金融行业健康、持续、稳定发展。

众筹，互联网金融第三波热潮

2009年，众筹网站Kickstarter在美国横空出世，网站一上线就迅速受到外界追捧，尤其是催生了诸多有趣的硬件产品后，Kickstarter和它所创造的众筹模式风靡了全球互联网。2011年，国内第一家众筹网站“点名时间”正式上线，此后一大批同类网站先后登场，众筹模式开始在国内落地生根，开枝散叶。

“大家投”“追梦网”“盛大”旗下的“中国梦网”等多个众筹网站宣告成立。2013年双十一期间，淘宝推出了自己的众筹平台“淘星愿”，紧接着，阿里巴巴、京东、百度的相继介入，众筹的“种子”在互联网“沃土”上生根发芽，网络众筹这个新业态，正火速蔓延。数据显示，2014年上半年，国内众筹领域融资1423起，募集资金总额达到1.88亿元，参与人数高达10.92万人。

2014年3月，阿里巴巴宣布，其数字娱乐事业群将推出新一代“宝”产品——娱乐宝。据介绍，网民出资100元即可投资热门影视作品，预期年化收益率7%的产品被业界视为众筹的先例。阿里数娱总裁刘春宁表示：“娱乐宝希望提供一个大众化的投资平台，拉近普通网民和文化产业之间的距离。对电影制作方而言，娱乐宝不仅可以带来资金保障，用户们‘用钱投票’，评判对某个影视项目导演、演员、剧本的喜好程度，实现‘大数据创作’。”

此后，阿里巴巴接连推出两期“娱乐宝”来投资影视作品。“娱乐宝”首期四个项目包括电影《小时代4》《狼图腾》《非法操作》《模范学院》等，总投资额7300万元。尽管阿里巴巴称“娱乐宝”不是众筹模式，它是一款供预期资金收益的保险理财产品，与一般众筹项目发起人不能向支持者许诺任何资金上的收益有着本质区别。但毋庸置疑的是，阿里巴巴的众筹参与模式也将“全民娱乐”推向了高潮。

紧跟其后的百度金融，在2014年4月推出了“众筹”频道，将从影视作品众筹入手，以“百度钱包”为枢纽，打通爱奇艺、PPS、大数据、百度糯米等强势资源，形成影视O2O的闭环。以互联网技术为支撑，利用网民需求的精准定位，实现大众筹资，帮助项目发起方或创意方获得项目资金，解决中小企业融资难困局。

公开资料显示，百度众筹由百度金融团队负责，属“百度钱包”旗下业务。该团队在互联网金融方面的野心和动作都很大，2013年曾先后推出市场认可的“百发”“团购金融”“百赚利滚利”和“百赚”等金融理财产品。百度百付宝总经理章政华公开表示：“此次推出百度众筹，主打集团作战，要抢占的是国内第一互联网众筹平台。”

2014年7月，京东的众筹产品“凑份子”正式上线。京东金融众筹与远洋地产的合作项目推出“十一元凑份子得房子”活动。据了解，京东“凑份子”的方式更近似众筹网等网络平台提供的众筹服务，也就是投资人对众筹项目进行出资，从而获得相应的产品或服务。从7月1日杀入众筹领域，京东的成绩相当不错：截止到10月31日，已经累计有60个项目登陆京东众筹平台，总筹资额超过了5000万元，占据了国内产品众筹的半壁江山。其中，有一个项目的筹资额超过1000万元，8个项目突破了100万元。

众筹市场潜力巨大，是企业纷纷踏足众筹业的最主要原因。根据世界银行《发展中国家众筹发展潜力报告》，到2025年全球众筹市场规模将达到960亿美元，中国将成为全球最大的众筹市场，预计规模将达到460亿—500亿美元。互联网巨头、金融证券、传统企业、创业者将纷纷涌入众筹大军，股权类众筹、回报类众筹、债券类众筹、捐赠类众筹等模式不断创新，一场商业革命已来，众筹将激发互联网金融的又一波热潮。

众筹与普惠金融

互联网金融的发展与火爆是从普惠金融开始的，是从为普通大众、小微企业提供更好的金融创新服务开始的。从2013年11月12日十八届三中全会正式提出“普惠金融战略”，互联网金融的普惠金融发展路线已经明确，互联网金融的发展迎来历史性机遇。“普惠金融”的概念在2005年被世界银行提出来，普惠就是降低金融服务的门槛，让更多人受益。普惠金融不同于政策性金融，也有别于其他普遍金融服务。它不是政府扶贫，而是既要履行社会责任，又要遵循商业可持续原则的新型商业服务。普惠金融旨在满足所有需要金融服务的人，包括所有地区，无论穷人富人，所有有需求的人都可以平等地享受金融服务。

众筹，作为最符合“普惠”理念的互联网金融筹资方式，具有最广泛的潜在用户群，它的出现，带来了金融理念的重大转变。“众筹”从字面意义上看，就是众人筹集之意，也就是集合大家之力来完成一项具体的融资活动，也就是说，众筹其实是一种带有民间意味的金融融资活动，金额较小，参与人数较多，门槛可以降低，而且对小微企业或者是创业类小项目而言，可以降低融资方面的风险成本。尤其是回报型众筹和股权型众筹，由于其参与门槛低、方式灵活的特点，已经得到了越来越多的创业者的青睐，这种全新的融资模式一经出现，即获得了爆发式的发展。

互联网金融加强了我国金融行业的创新，其自身优势可有效提升普惠金融的能力与效率。互联网金融具有比传统金融更广的覆盖面、更高的效率、更低的成本等优势，让它去服务小微企业，简直是天作之合。在普惠金融的理念指导下，众筹等互联网投融资平台更加贴近人们的生活，更易解决中小企业的融资问题，有效满足传统金融无力涉及的大众和中小微企业等金融服务需求。

以前，人们想获得金融服务都是通过传统金融机构。可由于传统金融机构的种种限制，金融活动都是那些“高大上”的人参与的，普通大众很难享受到金融服务，贷款无门成了所有小微企业面临的难题。自余额宝、P2P、众筹等互联网金融模式出现，彻底颠覆了传统金融服务模式。

AOD 3D打印成立于2013年5月，这是一支由清华大学博士、硕士组建的“80后”“90后”为主的创业团队。公司成立初期困难重重，资金是最大的难题，银行贷款手续繁多不说，还迟迟没有回应。公司CEO袁大伟的一个想法竟然解决了他们的资金难题。一天，袁大伟在6个清华校友群发了一条微信，发起了众筹意向，每笔筹资金额3万元，每人众筹份额不能超过2份，消息一发出便引起了热烈反响。出乎所有人意料的是，仅3天时间便成功募集资金额将近500万元，为团队后续研发及市场推广提供了资金保障。AOD副总裁透露：“一方面发起众筹是为了缓解资金缺口，另一方面是为了感谢清华大学校友、老师对项目的支持，想在后期大规模融资开启之前，以众筹模式回馈校友和老师们的帮助与支持，实现资源的对接。”

众筹解决的是小微资本问题，服务对象从高收入群体扩展到了城市白领、小微企业、弱势产业，使得低收入群体、初始创业者及小微企业获得了更多的直接或间接的融资机会，真正做到了有效且全方位地为社会所有阶层和群体提供金融服务。

众筹的核心目的就是为了帮助中小微企业快速筹集到所需资金，并帮助投资人提高投资效率，降低参与门槛。能帮助小微和初创企业有效解决资金需求，扶持实体经济的崛起和成长，这也是互联网金融践行“普惠金融”的关键表现。业内专家指出，鉴于互联网快速、便捷、共享、高效等特点，未来利用互联网思维开展“普惠金融”建设将是大势所趋。

众筹改变我们的生活

互联网金融的爆发，让每位想从中分到一杯羹的投资者垂涎不已。小到众筹水果，大到众筹房子，生活中的方方面面都留下了众筹的影子。实际上，众筹正改变着怀揣梦想的人，让每个人尽早实现梦想，离想要的生活更近一步。随着互联网金融的发展，众筹已经逐渐演变成一种生活方式。

过去，我们都是买票去电影院看电影，对于普罗大众而言，“投资电影业”是一个遥不可及的梦想，但众筹新模式的出现为它的实现提供了可能性。这听起来似乎有些不可思议，但自阿里巴巴的“娱乐宝”上线后，实现了人人都可投资电影的梦想。

这种新型模式不仅可以让投资人获得收益，而且还从中体验到了不一样的生活，也可谓一举两得。正如某位业内人士所言，对粉丝们来说，众筹投资为他们带来了特别的体验。“比如，一个白领粉丝投资1000元、5000元，投资明星的一部电影，可以获得其他权利，比如探班、参与首映式的权利，哪怕不挣钱，一些粉丝也愿意。这就是互联网带来的新模式，它满足了资金拆借双方的不同需求。”

因此，众筹还催生了大量微电影剧集。截至目前，国内有超过100部影视作品通过众筹平台成功募集到制作费用，其中电影版《十万个冷笑话》募集资金约137万元，动画电影《大鱼·海棠》众筹到的资金也达158万元。

参与投资电影还不是最不可思议的，对于粉丝们来说，能够近距离接触他们的偶像、体验他们的生活是一件无比幸福的事。假如粉丝可以真实地与明星互动，甚至可以左右他们的决定，想想都觉得是一件很疯狂的事。可众筹让这种疯狂的想法变成了现实。

2013年10月8日，“NAworld那世界”那英全球巡演主题发布会在上海举行。此次亚洲天后那英的全球巡演城市除了第一站和第二站分别确定为南京和广州站外，其余包括深圳、杭州、青岛、北京等城市的先后顺序，均将由粉丝的支持力度决定。届时，粉丝登录众筹网，为目标城市“众筹”演唱门票，哪个地方众筹的额度高，那英全球巡演的下一站就将首先落地哪里。

2014年10月25日，著名歌星杨坤定在万事达中心举办的“今夜20岁”演唱会登陆众筹网，该项目在24小时内便成功募集到超百万的资金，成为迄今为止筹资金额最高且成功时间最快的众筹演唱会项目。众筹本就起源于文艺，文艺本身就具有梦想的色彩，与众筹本身的气质非常契合。被梦想所打动，被坚持所感染，这些明星可以触动投资者的内心。

众筹不但改变了我们的娱乐方式，连很多人酷爱的旅游也成为众筹创新的对象。当旅游遇上众筹时，你的旅行体验将被彻底颠覆。时下，旅游众筹受到很多驴友的欢迎，这种方式打破了过去旅游中千篇一律的线路行程和单一单向选择限制，通过众筹方式，驴友可以轻而易举实现各种出行的梦想。而且很多众筹平台还推出个性化定制旅游路线。如：单身派对之旅，自驾穿越之旅，树屋帐篷野宿之旅，为年轻人之间的互动交往创造爱情、生活、事业、修为提升等机遇。

实际上，很多旅游公司早已开始利用众筹模式进行尝试。青岛旅游集团在众筹网发起“海钓达人”的众筹项目，投资人支持100—2400元不等，就可获得海钓船的使用权，免费使用海钓工具等，这是众筹网在全国推出的首个旅游项目。该项目一经上线就迅速获得了大家的喜爱，项目还没结束就已经超额完成了预定30000元的众筹目标。项目相关负责人卜笑华说：“我们希望通过众筹这样的一个模式，让更多的民众了解海钓，参与到海钓项目当中，推动青岛旅游向高端化、品质化发展。”

商家利用这种旅游众筹的方式获得驴友的出游意向，能够准确抓住驴友的心理，制定出个性化的旅行路线，商家因此获得更高的收益，同时驴友也获得了一次难忘的高品质旅行体验，这是一种多方共赢的模式。

这种多方共赢的互联网金融模式正在重塑整个金融行业，已是不争的事实。生活中，不论你想吃、想玩、想购物，都可以通过众筹的方式获得不一样的体验。假如，你有更好的创意或者产品，或者你想拍部微电影等，同样可以获得支持，甚至有可能因为众筹的资金走进影院。众筹成了我们生活的一种方式。

当冷冰冰的金融加上互联网思维，就产生了更方便、更平民化的互联网金融，而如果互联网金融再插上理想的翅膀，众筹就应运而生。利用互联网平台，让个人或小团队向公众展示他们的创意，进而筹集到所需资金，这就是时下颇为火热的“众筹”。众筹将改变世界——改变企业商业模式，改变企业融资方式，改变企业品牌营销方式，改变企业人才组织模式，改变人们的生活方式。梦想与现实之间，众筹为此搭建了一座完美的桥梁，这一切不再是梦想，而是已经发生在你我身边！