第四章 涨跌幅榜的看盘要点

从当日涨幅榜能看出什么

从当日行情的涨幅榜，我们可看出以下几方面的内容：

（1）当日排行榜第一板中，如果有8只以上股票涨停，则市场处于强势，大盘背景尚可。此时短线操作可选择目标股坚决展开。

（2）第一板中如所有个股的涨幅都大于5%，则市场处于稍强势，大盘背景一般可以。此时短线操作可选择强势目标股进入。

（3）第一板中如果个股没有一个涨停，且涨幅大于6%的股票少于5只，则市场处于弱势，大盘背景没有为个股表现提供条件。此时短线操作需根据目标个股情况，小心进行。

（4）第一板中如所有个股涨幅都小于5%，则市场处于极弱势，大盘背景不利。此时不能进行短线操作。

从涨跌股只数的对比能看出：

（1）大盘涨，同时上涨股只数多于下跌股只数，说明涨势真实，属大盘强，短线操作可积极进行。若大盘涨，下跌股只数反而多于上涨股只数，说明有人在拉抬指标股，涨势为虚，短线操作要小心。

（2）大盘跌，同时下跌股只数多于上涨股只数，说明跌势自然真实，属大盘弱，短线操作应停止。大盘跌，但下跌股只数少于上涨股只数，说明有人打压指标股，跌势为虚，大盘假弱，短线操作可视个股目标小心展开。

从大盘涨跌时的成交量能看出：

大盘涨时大量，跌时缩量，说明量价关系正常，短线操作可积极展开。大盘涨时小量，跌时放量，说明量价关系不利，有人诱多，短线操作宜停或小心展开。

常规短线技法条件总则：目标股3日均线带量上扬。

（1）3日均线朝上。

（2）股价涨幅大于3%。

（3）盘中量比放大到1倍以上。

（4）股价运行在日线、周线低位。

（5）成交量大于5日均量1倍以上。

（6）实战可于放量当日买进1/3仓位。

（7）若股价冲高回落既可获利出局，也可在回落2天后补仓。

如何搜索短线目标股

（1）第一步：从涨幅榜上寻找：大盘上涨时，个股涨幅大于3%者。大盘震荡调整时，目标个股走势强于大盘有异常波动者。

（2）第二步：在量比排行榜中，寻找量比放大1倍以上的股票，越大越要关注。

（3）第三步：确认第一、第二步都符合条件的目标。

（4）第四步：打开已确认的目标个股的日K线图检查。该目标股：3日均线是否带量上扬，前期是否有一组止跌K线，当日该股是否是最近时期第一次放量。

（5）上述条件如获满足，则打开目标股的周K线图检查：目标股的周K线KDJ是否刚刚低位金叉或正在强势区向上运动。

（6）如符合，则可确定该股已具备短线攻击条件，获利机会来临。

（7）若出现误判，该股3日均线一旦走平、失去向上攻击能力，就必须撤出。

从跌幅榜能看出什么

大多数参与股市的人，都喜欢盯着涨幅榜看，眼看哪个股票涨幅大，便会产生追入的冲动，这是人的本性，难以克服的本性。不仅是散户投资者这样，就连大多数分析人士也是这样，似乎两市只要还有翻红的个股，他们就会向广大投资者竭力推荐，就会看好后市，而不会考虑到自己言行的后果。这样做的结果，在牛市行情里面很管用，往往追进去都会获利，甚至有时获利极其丰厚，那是因为市场大环境配合，处于浓厚的多头氛围，股价正在快速冲向不断被高估的价值区域。但是，在调整市道或者熊市里面，就不适用了。

因此，在看盘的时候，除了关注涨幅榜之外，还必须关注跌幅榜，从跌幅榜同样可以窥见市场主力资金的动向，找到具有拉升潜力的股票进行投资。

例如，2010年9月28日，江西铜业（600362）出现在跌幅榜上，但是从图4-17中椭圆位置，我们可以看出，成交量巨大，说明资金进出明显，而此时股价又处于相对低位，这种情况下，投资者可适当关注。

涨跌幅榜排名中的短线赢利机会

涨跌幅排名指的是按照当日涨跌幅大小的顺序进行排列的个股。根据涨跌幅排名，可以从中确定短线上涨幅度最大（小）的个股及板块，及时把握短线赢利的机会（需要做空的个股或板块）。此外，只有龙头股才可以形成盘中最大的涨幅，对涨幅排行榜进行分析就可以很直接地找到当天的龙头股与龙头板块，从而为准确选股打下基础。

这里以涨幅榜作为分析的重点，对跌幅榜的分析与此类似，投资者可以作为学习后的练习。

图4-18为2011年12月27日开盘10分钟沪市A股的涨幅排行榜，我们可以观察到这个排行榜中有许多ST个股出现在了涨幅榜的前列，投资者可以根据排行榜的这个信息，在短线操作上对ST板块进行重点关注。如果一个板块构成了上涨的动能是比较安全可靠的，因为推动一个板块的上涨远比推动一只个股需要更多的资金，所以投资者在根据涨幅排行榜进行选股时，要关注在涨幅榜前列同时出现最多的同类个股，往往这类板块蕴含着重大的投资机会。

图4-19为沪深股市2011年12月27日的涨幅排名榜。从图中我们可以分析出该涨幅榜中出现最多的同类个股为科技类股票，如果说只是一只股票形成较大的涨幅可能属于偶然的情况，但是如果多只同类股票都进入涨幅榜的前列，那么这个板块在短期内形成较强走势的信号就非常明确，投资者可以根据涨幅榜提供的这个信息，在该类板块中进行选择。

图4-20为贵州茅台（600519）在2006年12月～2007年8月的股价趋势图。该股的股价走势可以印证上述说法，股价从2006年12月14日的71.30元涨到2007年1月22日的116元，并且后来的股价走势也呈现上涨的趋势。虽然经过短暂的整理走势，但是股价还是在比较短的时间内再创新高。此外，很多白酒类股票都纷纷展开了上涨行情，可见用涨幅榜排名的方法选择当前和后期最有上涨潜力的板块，是一个很具可靠性的选股方法。

根据涨幅榜排名选股，需要考虑以下几方面的内容：

1．热门板块的判定，需要根据板块容量来确定

在涨幅榜中具体需要同一板块中的股票出现多少只，才能算是新崛起的热门板块。这是一个很难量化的东西，但是基本原则是要对板块的容量有个基本的掌握，如果有的板块的容量较大，就应该根据实际的情况适当的提高标准；如果是像金融板块、玻璃板块等这种容量小的板块，投资者对这个选择标准就要灵活运用了。

2．结合对增量资金的充分判断

投资者在对涨幅榜进行判断的时候，要对选出的热门板块和个股进行资金增量的判断，因为股市中资金的有效介入是推动股价上升的原动力，热门板块的量能积聚过程非常重要，其行情的可持续性要在增量资金充分介入的情况下，才可以得到保证。

如何在涨幅榜中选择大牛股

近年来，随着沪深两市的不断扩容，两市的股票数已达2000余只。在这样一个庞大的股票市场，要选择出具有上涨潜力的大牛股，的确不是一件易事。尽管如此，选择牛股也有窍门，那就是从涨幅榜中去寻找。因为，所有的牛股，基本上都是从涨幅榜中脱颖而出的，所以，从涨幅榜中寻找牛股，能起到事半功倍的效果。那么如何从涨幅榜中寻找牛股呢？这就要根据以下的因素来具体研判了。

1．密切关注涨幅榜中的陌生股票，认真分析其上涨原因

沪深两市中每天的涨幅榜中都会有一些新面孔涌现，对涨幅榜中这些新冒出来的个股要格外重视，说不准它就是一匹大黑马。首先，要认真分析它上涨的原因，看是不是新形成的热点，是不是因什么重大的利好刺激而上涨。如果是受偶然的消息刺激而上涨，那么行情一般不可能持续；如果是一个热点的形成，那么接下来就会有一波非常有力的狂飙。

例如，2009年11月13日，菲达环保（600526）（如图4-21所示）一开盘就突然从涨幅榜中脱颖而出，并一路震荡盘升，直至涨停。我们分析发现，此股是在盘整了长达一年的时间后，突然放量向上的，而且在漫长的盘整过程中都有量能的堆积，故判断此股是一匹不可多得的大黑马。该股其后的走势确实非常凌厉，在大盘的大幅震荡调整中连拉涨停板。一般来说，如果在上涨前没有量能的配合，股价不可能走得很高。只有在量能的配合下，才会形成一个新的热点。菲达环保就成功地带动了整个节能环保和低碳经济板块个股的上涨。

2．研判闯入涨幅榜前面的个股所处板块其他个股的表现情况

一般来说，如果个股能够成为龙头的话，那么它的上涨势必会带动板块内其他个股的上涨。如果只是上涨个股的独立行为，那么则与形成板块热点无关，这样的个股只是其本身具有上涨的动力，此时就只能看个股本身的特点了。

3．看涨幅榜前列的个股是跟风上涨还是自身带动同类个股的上涨

通常在涨幅榜前列的个股既有龙头的出现，也有跟随龙头股上涨的个股，那些跟风上涨的个股，一般不能够像龙头股一样出现连续飙升的行情；而一旦进行调整时，这些个股往往又比龙头股跌得更快。所以，从涨幅榜里面筛选个股，还是以捕捉到龙头股为好。举个典型的例子，当甲流概念出现时，如果能在2009年8月24日的涨幅榜上发现华兰生物（002007），那么，你就能获得翻倍的利润。因为该股正是甲流的龙头个股。如果你介入的是其他跟风上涨的甲流概念股，那么利润就要小得多。那天，华兰生物开盘就向上冲击，随后一路盘升，直到涨停。从这只股票的K线走势上看，前期除权后，成交量迅速放大，表明有资金在积极抢筹建仓。所以，当它一旦突破时，就会带来一波力度非常强劲的涨幅。从华兰生物的翻番走势中，我们可以清楚地看到，它是一只正宗的甲流龙头股，它不断上涨，带动其他的甲流概念股跟着上涨，而它一旦调整，其他的甲流概念股就纷纷展开调整。

4．对涨幅榜中新涌现出来的概念板块，要有敏捷的反应能力，要敢于及时跟进

在沪深两市中，一旦有什么新的概念板块诞生，总要被充分炒作一番。所以，只要发现涨幅榜中有新出现的概念股领涨，就要迅速跟进，尤其是要及时跟进龙头个股。证券市场不管是在熊市还是牛市，都会不断涌现出新的热点、概念、题材，只要我们留心，就能够把握到各种投资机会。

如何从跌幅榜中选黑马

我们这里所说的到跌幅榜中选择股票进行投资，并不是鼓动投资者去为那些正在出货的主力当“库管员”，恰恰相反，对跌势已经展开、主力正想尽一切办法出货的股票，原则应退避三舍。只有选择那些在上升过程中稍事休息的回调股票介入，才可能获取较大的收益。因此，判断是出货还是回调便成为投资成败的关键所在。

那么，跌幅榜中哪些股票才值得关注呢？

1．股价刚刚启动不久，升幅不大的个股

一般而言，主力在刚刚开始拉升后不久都会进行一次震荡洗盘，而这正是一个非常好的吸纳良机。由于升幅不大（根据当时的市场状况而定，在强势中以不超过30%为好，市场稍弱时则最好不超过15%），主力若在此时出货将无利可图，因而股价的走低只能理解为消化短线获利盘或者仅仅是为了修复超买的短线指标，介入后获得利润的可能性将大于所要承担的跌价风险。

2．当日跌幅较大的个股

需要注意的是，这类个股只有在大牛市中出现时才值得我们关注，因为熊市中常常会有跳水的个股出现，此时应该是我们空仓观看跳水表演的时候，决不应该进场为主力接货。而在牛市中，跌幅较大的股票往往说明其调整有“矫枉过正”之嫌，买进后往往当天就有利润。只要我们此时能保持冷静，就可以发现主力只是意在“吓唬”散户而非真正意义上的出货，主力的洗盘行为可看做是给我们发奖金的“红包行情”。

3．在回调之时形态未坏

多数情况下，主力在洗盘的同时并不希望将自己用均线系统精心织就的“多头趋势网”破坏掉。他可以将股价打至5日、10日、20日或者30日均线以下，但却不会打至60日均线下方，甚至连破30日均线也只是做做样子，探一下就回头。在这种情况下，股价一旦瞬间击穿30日均线，当可视为抄底的较佳机会。

4．从成交量的角度进行研判

虽说主力洗盘的手法多种多样，但在成交量上不外表现为两种方式：一种是成交量迅速萎缩，而在稍前的上涨行情中成交量却放大明显。只是现在的散户一个比一个精，这种调整的效果实际上并不十分明显。另一种是现在较为普遍采用的方式即跳空高开后收巨量阴线（有时是小阴或小阳十字星），由于这样能够给不少投资人以“主力大规模出货”的印象，因而洗盘较为彻底。但对于市场老手来说，这依然是一个大机会。只要此时股价上升幅度不是太大，那么只有两种可能：第一当然是洗盘，第二则可能是由于大势转坏，主力弃庄而逃。只要能够排除第二种情况，那么，放量打压的个股也可以进入我们的“菜谱”中，并且此类实力机构在洗盘结束后的拉升动作将会较为猛烈。要是后者，则应该果断逢高离场，而空仓者则绝不入场。