第6章 投资者第4课：投资是计划，不是产品或过程

经常有人这样问我：“我有1万美元用来投资，你说我投资什么呢？”

我的标准回答是：“你有一个计划吗？”

几个月前，我在旧金山一家电台做节目。这个节目是有关投资的，由一位在当地颇受欢迎的股票经纪人主持。一位想得到投资建议的听众打来电话说：“我42岁，有一份好工作，但没有什么钱。我母亲有一套房子的大部分产权，那套房子大约值80万美元，现在她只欠10万美元就付清了。她说她愿意借给我一部分产权，这样我就能够开始投资了。你认为我应该投资什么，股票还是房地产？”

我的回答依然是：“你有一个计划吗？”

“我不需要计划呀，”他回答，“我只希望你告诉我应该投资什么，我想知道你认为房地产市场和股票市场哪一个更好。”

“我知道那是你想知道的事情，但是你有一个计划吗？”我尽可能礼貌地再次问。

“我告诉过你我不需要计划。”对方说，“我告诉过你我母亲给了我一笔钱，所以我现在有钱，我不需要计划。我打算投资，我只想知道你认为股票市场和房地产市场哪一个更好。我也想知道我应该花我母亲多少钱来买我自己的房子。这里海湾地区的房地产价格上涨很快，我不想再等了。”

我决定换一种方式，我问：“既然你已经42岁了，又有一份好工作，那么你为什么会没有钱呢？如果你损失了你母亲抵押房产得来的钱，那么她还有能力承担增加的债务吗？如果你失业了或者市场暴跌，而你又不能以买价出售房子，那么你还有能力供新买的房子吗？”

当着大约40万听众，他回答：“这些都不关你的事。我认为你是个投资家，你不必通过打听我的私生活给我投资建议。别老提我母亲，我想要的是投资建议，不是个人建议。”

投资建议是个人建议

我从富爸爸那里学到的最重要的一课是：“投资是一种计划，而不是某种产品或某种程序。”他接着说：“投资是一种非常个人的计划。”

有一次富爸爸给我上投资课时，他问：“你知道为什么有那么多不同类型的小汽车和卡车吗？”

我思考了一会儿，然后回答：“我想是因为人有不同类型，不同的人有不同的需求。单身汉可能不需要9座的大旅行车，但有5个小孩的家庭可能会很需要，而农夫宁愿要一辆运货卡车也不要两座的跑车。”

“正确。”富爸爸说，“那就是投资产品常被称为‘投资交通工具’的原因。”

“投资产品被称为‘投资交通工具’吗？”我问，“为什么是‘投资交通工具’呢？”

“因为投资就像交通工具，”富爸爸说，“有许多不同的投资产品或投资工具，是因为存在着许多不同类型的人，他们有着许多不同的需求，就像一个有5个孩子的家庭与一个单身汉或者一个农夫的需求不同一样。”

“但为什么用‘交通工具’这个词呢？”我再次问。

“因为交通工具的作用是把你从一个地方送到另一个地方。”富爸爸说，“投资项目或投资工具能够把你从现在的财务状况，送到未来你想达到的财务状况。”

“这就是投资是计划的原因。”我点着头轻声说。我已经开始理解了。

“投资就像计划一次旅行，例如从夏威夷到纽约。显然，你知道对这次旅行来说，自行车或汽车都无能为力，你得乘船或者乘飞机渡过太平洋。”富爸爸说。

“一旦到达陆地，你就能步行，骑车，乘小轿车、火车、公共汽车，或者坐飞机去纽约了。”我补充道，“这些都是不同的交通工具。”

富爸爸点点头：“不能说哪一种交通工具一定比其他的好。如果你有充裕的时间，又想饱览乡村风光，那么步行或骑自行车是最好的选择。不仅如此，旅行后你的身体还会锻炼得更健康。但如果你需要明天按时赶到纽约，那显然乘飞机就是最好并且是唯一的选择了。”

“很多人都关注一种投资产品，例如股票，也有很多人关注一种程序，例如交易，但是他们没有一个真正的计划。这就是你想说的吧？”我问。

富爸爸点点头：“大多数人试图通过投资（他们认为的）来赚钱，但交易不是投资。”

“如果交易不是投资，那是什么呢？”我问。

“是贸易。”富爸爸说，“交易是一种程序或者技术。做股票交易的人与买房子然后装修，再以更高价格出售以获取更高利润的人没有多大不同。一种人交易股票，另一种人交易房地产，但仍然是交易。在现实生活中，贸易有悠久的历史。从前人们用骆驼驮着外国商品，穿越沙漠运送给欧洲的消费者。因此从某种意义上讲，零售商也是贸易者。贸易是一种职业，但并不是我所说的投资。”

“对你来说，投资是一种计划，一种把你从现在的所在地送到你想到达的地点的计划。”我尽力去理解富爸爸的话。

富爸爸点点头，说：“我知道这种说法有些像挑刺，而且看起来过于强调次要的细节。但是，我想尽力去减少围绕着投资的困惑。每天，我都会遇到那些自以为在投资的人，他们在财务上毫无进展，而就像是在推着手推车原地打转。”

不止一种交通工具

在前面的章节中，我列举了一些不同类型的投资产品和投资程序。每天都有更多的投资产品和投资程序被创造出来，因为世界上有如此多的人，有如此多的不同需求。当人们不清楚自己的财务计划时，所有的投资产品和投资程序就变得令人困惑，难以捉摸。

在描述众多投资者时，富爸爸用手推车来比喻他们选择的工具。太多所谓的投资者依附于某种投资产品和投资程序。比如，有人可能只投资股票或只投资房地产，他变得完全依附于股票或房地产等工具，而看不到其他可以运用的投资工具和投资程序。久而久之，这个人就变成推手推车的专家，推着它永远在原地打转。

一天，当富爸爸笑谈投资者和他们的手推车时，我请他作进一步阐释。他的回答是：“有些人在一种产品和程序上成了专家，这就是我说他们变得依赖于手推车的意思。手推车工作着，拉着大量的现金打转，然而它依然只是手推车。真正的投资者不会依附于某种工具或程序。真正的投资者有一个计划，并且有多种投资工具和程序可以选择。真正投资者想做的事情，是在预定时间内安全地从A地到达B地。他不想拥有或者亲自去推手推车。”

我仍然有些疑惑，要富爸爸作更多的阐释。“你看，”他有一点挫败感，“如果我想从夏威夷去纽约，有多种交通工具可以选择。我并不想拥有它们，只想使用它们。当登上波音747客机时，我并不想驾驶它，也不会对它产生感情，我只想从夏威夷到纽约。当抵达肯尼迪机场时，我想叫一辆出租车，让它把我从机场送到饭店。一旦我到达饭店，门童就会用手推车把我的行李从门口送到我的房间。我不想拥有或亲自去推手推车。”

“那么区别在哪里呢？”我问。

“许多自认为是投资者的人完全依赖于投资工具。他们以为自己必须用股票或者房地产作为投资工具。因此他们苦苦寻找自己喜欢的投资，而忽略了制订投资计划。这些就是以打转代替旅行的投资者，他们从来不会从一种财务状况到达另一种财务状况。”

“所以你不必爱上你乘坐的波音747客机，就像你不必爱上你的股票、债券、共同基金或办公大楼一样。它们仅仅是工具，把你送到你想到达的地方而已。”我说。

富爸爸点点头：“我感谢那些工具，我也相信人们会善待那些工具。我只是不想依附于工具，也不想一定要拥有或者花时间操作它们。”

“当人们依赖于投资工具时会怎么样？”我问。

“他们会认为自己的投资工具是唯一的工具，或者是最好的工具。我既认识只投资股票的人，也认识只投资共同基金或房地产的人，这就是我说的依附于投资工具的意思。这种思维方式不一定是错的，只是他们常常关注工具而不是计划。因此，即使他们可以挣到很多钱，去购买、持有、出售投资产品，但这些钱不能把他们带到目的地。”

“所以我需要一个计划。”我说，“这个计划会决定我需要不同类型的投资工具。”

富爸爸点头说：“事实上，你应该先计划，再投资。千万记住投资是一种计划，而不是某种产品或程序，这是非常重要的一课。”

意向测试

人们修建房屋之前，通常会请建筑师设计一张图纸。你能想象有人没有房屋设计图就直接开始建房吗？唉，许多人修建自己的财务大厦就是这样的。

富爸爸指导我制订了一个财务计划。这可能不是一个简单的过程，也不会一开始就起作用，但过了一阵子，我就非常清楚自己当前的财务状况和对未来的期望。一旦明白了这一点，制订计划的过程就变得轻松起来。换句话说，在我看来，最困难的部分是找到自己的期望。

所以意向测试为：

1.你是否愿意花时间了解你目前所处的财务阶段和你期望达到的财务目标？你是否愿意仔细考虑一下怎样计划才能实现目标？此外，一定要牢记，只有你写出了计划，并且将它展示给别人看时，计划才是真正意义上的计划。

是__ 否__

2.你是否愿意与至少一位专业财务顾问会谈，以确定他怎样帮助你制订长期投资计划？

是__ 否__

你可以与两三位财务顾问会谈，找出他们在制订财务计划方面的不同之处。