第9章 通货膨胀真的来了吗(2)

通胀难防

对付通胀的4种方式——买房、炒股、炒黄金、银行存款——对我们大多数人来讲都是很差的选择。

王牧笛：从2008年之后，中国的宏观经济形势，学者吵得一团糟，民众就更彷徨、更看不明白了。

李银：民众很清楚——他们买房。

郎咸平：你要知道老百姓的第六感是非常厉害的，也就是说老百姓是亲身接触到通货膨胀的人，当他们去买菜的时候就知道有没有通货膨胀。而且为了应付通货膨胀，大量避险资金就进入楼市炒楼，这是一定的。

王牧笛：但是经济形势转化这么快，老百姓多累呀！你看之前通胀还没理清眉目呢，通缩来了；通缩还没走远呢，通胀又要来了。

郎咸平：对，所以做老百姓不容易啊！如果想多了解这些状况的话，那就多看我们的书，我们不用美国大学教科书的水平来讲话。

李银：教授您8月初在海口的时候，有没有关注到海口的房价的问题？

郎咸平：当然有。

李银：我有几个朋友，他们其实在海口已经有了自己的房子，他们又买第二套房投资用。我问他们为什么，他们说只有这样才能够避险。

王牧笛：好多人说投资房地产是对抗通货膨胀最有效的一个武器。

郎咸平：因为没有比房地产抵御能力强的。我举个例子，民国初年1两黄金可以买2亩良田，5两黄金可以买1个四合院；今天呢，1公斤黄金大约可以换算成20几万人民币，搞不好连四合院里的一个厕所都买不到。你看四合院从民国初年到现在，它价格翻了多少倍呀，连黄金都比不上它，所以现在你就会理解老百姓为什么抢购房地产了。

李银：不单是老百姓，我觉得富人也在赌通货膨胀。你看之前的雷曼兄弟倒闭，它就是一个赌的结果，如今更多的富人在抢占高端的房产，可以看到很多的商业楼宇、豪宅、别墅都是富人在买。

郎咸平：就是因为对通货膨胀有预期，因为这个情况已经非常明显了。大家也不要再瞎说、再说谎，我想告诉全国学者，大家不要再争论会不会通胀的问题了，而是要解决问题。美国已经针对通货膨胀，它的整个金融政策已经有紧缩的迹象。因此我们现在也得想想看如何对付通胀，更关键的是如何对付滞胀，只要走到了滞胀，那政策基本就会全部失效。现在的央行啊，你也不要嘴硬了，我请问你：你敢不敢放松信贷？你继续放松信贷，通货膨胀就要来。我再请问你：你敢不敢收缩信贷？你只要一缩信贷，股价就会跌，为什么呢？7.37万亿中很大一部分进了股市，你一紧缩信贷，信贷资金大量流出股市，股价就会大跌。我们上次聊完股市之后，第二天股市狂跌5%，因为央行要紧缩信贷。为什么影响这么大呢？因为大量信贷资金进入股市，这就是股市最大的风险。

王牧笛：以前说通胀是只听楼梯响不见人下来，现在就要来了，那民众怎么投资啊？现在网上热炒的有几种投资方式，买房是一种。

郎咸平：你把那几个直接讲出来——买房、炒股、炒黄金、银行存款。

王牧笛：还有一种最悲壮的方式——温州商人给的——叫移民，把钱都拿出来移到国外去。

李银：有一种是我的方式，我是月光族，我觉得这是规避通胀的唯一方式。

王牧笛：把钱花没。

李银：对，反正我没损失嘛。

郎咸平：你年轻嘛，所以这样讲话就不厚道，像我这种老年人把钱花光了下半辈子怎么办，谁养我。所以你看到最后我们只有四个选择，这个移民不现实，因为大部分人是移不出去的。第一个银行存款，通货膨胀一来必定损失；第二个炒股，股市现在风险极大。央行现在处在两难，它不紧缩我看已经不行了，只要紧缩股价就狂跌。我已经告诉过股民目前这种情况下最好快进快出。

李银：股市有风险，投资要谨慎。

郎咸平：非常大的风险。还有一个是炒黄金，我刚刚也讲过了，民国初年5两黄金买个四合院，今天1公斤黄金还买不了四合院的一个厕所。最后是房地产，真正能够对抗通胀的房地产通常都是高端楼盘，高端楼盘在今天中国大概只有1%～5%的人买得起，大部分人是买不起的。所以这4个选择对我们大多数人来讲都是很差的选择。

通胀是穷人的眼泪

不管温和也好，不温和也好，只要通货膨胀，货币就贬值，只有社会的生产力超过通货膨胀你才能够享受生活。

王牧笛：都说经济过冬的时候现金为王，教授也这么主张。

郎咸平：那是去年。

王牧笛：对呀，现在不行，通胀要来了。

郎咸平：当时为什么现金为王，当时是在通胀情况之下，我已经知道要通缩了，所以我告诉大家现金为王。但现在呢，情况不一样了，你不要把我去年讲的话用在今年。

王牧笛：那像李银这样花了算了。

李银：学我这样吧，每年去一个国家旅游，把钱花掉自己还得到了享受。

郎咸平：我年轻的时候也是这样干的，因此我混到了50岁的时候资产是0，前车之鉴啊。

王牧笛：现在还有人提出个说法叫“温和的通货膨胀”，所以大家欢欣鼓舞，觉得温和的通货膨胀或者说适度的通货膨胀对发展中国经济、对中国老百姓很有利。好像企业盈利了，老百姓工资涨了、手里面的钱变多了，觉得大家好像很享受这种温和的通货膨胀。这个教授怎么看待。

郎咸平：不管温和也好，不温和也好，只要通货膨胀，货币就贬值。问题是这个社会的生产力要超过通货膨胀你才能够享受生活。现在你们哪一个人的薪水增长超过通货膨胀了。以去年为例，通货膨胀率这么高，你们的薪水有增加吗？所以不要再用这种字眼（温和的通货膨胀）来忽悠老百姓。我们现在就需要整个社会利润上升，生产力上升，我们的工资增长率提高之后，通货膨胀相对而言就会比较温和了，要这么理解问题。

王牧笛：而且好多人说通货膨胀会带来新一轮的利益分化。

郎咸平：当然是。像我们刚刚讲的四项投资，以房地产为例，你会发现通货膨胀一旦来临，真正能够保值的是高端楼盘。谁买得起？富人买得起，富人得利。所以到最后你发现富人买到高端楼盘之后，他得到保障。穷人呢？这四项，穷人只能存银行看着钱贬值，买股票又跌，然后黄金又不保值，地产还买不起。到最后你发现财富重分配，富人更富有，穷人更贫穷。

王牧笛：所以有句话叫什么“通货膨胀是穷人的眼泪”。

李银：但其实谁都怕通货膨胀，只不过是资本实力雄厚的人他防御能力强一些。

郎咸平：你看资金雄厚的人他可以买外币、买美金、买欧元，货币的分散投资也是对抗通货膨胀的方法。那你说我们一般小老百姓哪有这些渠道，所以通货膨胀一来，富人越富，穷人越穷。

王牧笛：我看教授前不久去海口做演讲，媒体曝出一个消息，说教授认为现在不叫经济回暖，叫经济发烧。

郎咸平：我举个例子，比如说你的小孩生病了，你摸他额头温度有点高，你肯定是要去看医生把病因找出来是吧，你总不会说：“哎呀，儿子你别紧张，你是回暖。”这不是胡说八道嘛。那我们现在怎么样，当我们股市起来、楼市起来的时候，我们没有找到病因就很简单地说回暖。

那我请问你，楼市股市为什么会起来呢？就是因为你生病了，大家都不做实体经济，实体经济生病了，大家都拿钱去炒楼炒股，从而造成股市泡沫、楼市泡沫。你要解决泡沫现象必须得把病给解决了，是什么病？那就是企业家面临的投资环境恶化，企业有产能过剩的问题。你要把这些病解决之后，钱自然会回来投资实体经济，泡沫问题就能解决了。通货膨胀也是一样，通货膨胀一旦起来，你要晓得为什么会起来，要找到病因去解决问题，而不是说“不会来”。

王牧笛：所以你看有人说通货膨胀也是病，潘石屹说通货膨胀是病毒，还有人说通货膨胀是瘟疫。

郎咸平：通货膨胀一定是你这个经济体系出了什么问题之后才会有的，一定是这样子的。

王牧笛：它潜伏在经济体系中，随时会爆发出来。

李银：教授说货币宽松，让我想起中美对比。很多人说美联储在大肆的印钱、撒钱，为什么？因为美国它确实是因为金融市场的流动性匮乏——它缺钱。中国不是，中国的金融系统是正常的，它不缺流动性，而是货币政策太宽松了。

郎咸平：对，而且美国没有投资环境恶化的问题，我们有。问题不一样，就不能用一样的方法解决，而且美国货币管理什么水平，我们什么水平——两回事，不能拿美国人来作对比。