第11章 长期投资——高角度 高收益（3）
“滚雪球式存钱法。这可是一种既巧妙又合算的方法。如果，你每个月将家里的余钱存成一年定期存款。累计一年，手里正好有12张定期存单。这样不管你哪个月需要急用钱都可以取出当月到期存款。如果不等着用钱，可将到期的存款连同利息及手头上的余钱接着转存为一年存款。这种‘滚雪球式存钱法’保证不会失去应得的利息，也能满足你们控制消费的需求，像你这样选择方式取钱都嫌麻烦的人肯定不会为了消费去银行提前支取的。”
“可是，每个月都得去银行办理转存不是也很麻烦嘛。”崔先生一听，还是不满意。小王接着说：“你真是个急性子，我不是还没有说完吗。现在，银行都推出了自动转存，一方面能避免存款到期后因不及时转存，逾期部分按活期计息的损失；另一方面是存款到期后不久，如遇到利率下调，就能按照下调前较高的利率计息。如果到期后恰遇到利率上调，就可以取出后再存。怎么样？这个办法还不错吧。挺适合你这种懒人的。”
“嘿。你小子不愧是会计，问你算是问对人了。”崔先生乐得脸成一朵花了。
3.提前支取定期的技巧
陈女士2002年7月将自己的积蓄8万元存了五年定期存单（利率为2.79%）。可是2007年3月份，她看到同事们都在投资国债（期限为7年，年利率为4.71%），都说国债相对风险小，收益高，比储蓄合算的多。陈女士听了有些动心，就想将存在银行的8万元提前支取出来，投资国债。可是一想到提前支取的话，就会按照活期利率计算，这样将近五年的利息就会白白损失了，算一算，真不少。陈女士就有些犹豫了。
像这样的情况发生时，怎么办呢？有没有更稳妥的方法呢？
其实，我们完全可以运用一些技巧使利息损失降到最低限度。主要有以下几种技巧：
（1）办理部分提前支取。银行有规定，定期存款的提前支取可分为部分和全额提前支取两种，储户可根据自己的需要，办理提前支取数额，这样，剩下的部分可以按原来的存单存款日、原利率、原到期日计算利息。
（2）办理存单抵押贷款。
像陈女士这样需要全额提前支取1年期以上的的定期存款，支取日至原来存单到期日还有段时间，那么她可以用原来的存单抵押办理小额贷款手续，这样也可以有效减少利息损失。
（3）转向利息更高的投资方式需要提前支取定期存款时，应先核算一下利息的得失，而后再考虑是否值得提前支取。
如果陈女士经过核算发现还是七年期国债收益高，完全可以提前支取。如果要进行短期国债投资就一定要仔细计算清楚自己的得失，然后再进行投资。
4.储蓄中不得不考虑的因素——货币贬值
有一位朴先生是工薪族，工资节余基本上都存入银行的定期存款，目前在银行有约5万元的一年期定期存款，不过，他经常在报纸上看到有关货币贬值的报道，十分担心如果货币贬值自己的存款会受多大的影响？
以2006年6月为例，我国银行一年期定期存款的名义利率为2.25%，扣除20%的利息税，存款人实际得到的名义存款利率只有1.8%。如果将物价上涨因素计算在内，那么实际利率的计算公式就是：实际利率=名义利率-通货膨胀率，一般情况下是以CPI涨幅代替通货膨胀率，按照全国CPI涨幅3.9%（一季度数据）来计算，银行一年期存款的实际利率应为：1.8%-3.9%=2.1%，这意味着，如果将1万元存为银行一年期定期存款，一年后，1万元的实际购买力减少了210元，也就是贬值了210元。
换一个角度讲，如果某一居民把1万元钱存入银行，一年后得到的本息扣税后实际为10180元，而当时商品的售价为1万元的商品，如按CPI涨幅3.9%计算，一年后的售价已上涨为10390元，居民要想买到它，还得再贴进210元。
这就是说，如果按照3.9%的通胀率和目前2.25%的一年期存款利率来计算，朴先生的5万元存款每年损失的实际购买力为1050元。将资金全部存进银行，收益肯定是大打折扣，但对于那些经济实力并不很强，又经常用到积蓄的家庭来说，储蓄不失为一种安全、方便的理财渠道，而对于手中有很多闲置资金的家庭来说，应该开辟出其他合理的投资渠道，防止因货币贬值带来的损失，让手中的钱“升值”。
七、怎样购买外汇
家住苏州的曾先生，2005年3月间分别在两家银行购买了两期美元外汇理财产品及一期港币理财产品，于11月底先后到期。虽同为半年期产品，但到手的实际收益却大相径庭：那个美元固定收益型产品兑现了产品说明书所承诺的收益率，高出同期美元定期储蓄近2个百分点；但同属浮动收益型的港币理财品就不那么尽如人意，比产品说明书上的预期收益率低了不少。与银行几经交涉后，才搞清固定收益型与浮动收益型产品存在着不小的差别。
外汇理财中像曾先生这样只注重产品收益率，而忽略了外汇购买的其他因素，在投资者中极为常见。为此，专业人士提醒说，投资者决定购买外汇前，一定要根据自己的情况，仔细考虑清各方面因素，来选择适合自身的外汇理财产品，切忌只盯着收益率而忽略其他。
面对风云变幻的外汇市场，个人投资者应该如何购买外汇理财产品呢？如何购买外汇主要依据以下几点：
首先，具有金融知识学习能力和敏锐判断力的投资者，其风险承受能力强，可以选择高风险、高收益的外汇投资工具，例如外汇买卖，具有杠杆放大效应的保证金交易、外汇期权交易，以此提高外汇资产的回报率。
而风险承受能力较低或者没有过多时间精力关注市场变化的上班族，可以选择银行本金保护的外汇理财产品，特别是选择那些灵活性、流动性强的产品。例如，中国银行的春夏秋冬外汇理财产品，其票面的收益率固定，期限长短从1个月到5年有8种选择，可以循环质押认购，能做到投资完全衔接，避免资金闲置，提高资金的使用效率。
其次，选择银行外汇理财产品，还要根据自己的资金流动需求和风险偏好，购买适合自己的产品期限和相应期限的理财产品。如果在一定时间内要用款，则可以选择投资到期日与预定用款时间相吻合的产品；如果闲置资金预计长时间内没有固定用途的，则可以选择较长期限的产品；如投资者比较保守，喜欢固定收益的，则可以选择固定收益型产品；对那些投资理念较个性化，喜欢较高收益的，则投资于浮动收益型产品；喜欢两者兼顾的，则可部分资金投资于固定收益型产品，部分资金投资于浮动收益型产品。
再次，购买银行外汇产品时，仔细阅读产品说明书，要将外汇理财产品的收益率、期限、结构和风险度作一个综合的衡量和判断，弄清楚具体的产品结构、计息方式、利息税计税基础、手续费、提前终止权、是否可以质押等几方面。
最后，国际金融市场的资讯应该是投资者多多关注的，例如美元利率的未来走势等，增进自己对外汇金融衍生产品知识的了解。而且购买前最好能找一些业内专家进行咨询。
2007年6月6日，人民币兑美元中间价再次创下新高，突破人民币7.64元兑1美元，持美元人群的资产又在无形当中贬值了几分。究竟是继续持有外汇，还是果断地抛出，这是持有外汇（尤其是美元和港元）的投资者难以决断的问题。
人民币兑美元汇价升值到4.68%期间，人民币兑港元汇价升值5.3%。如果将外币资产存入我国银行，随着人民币汇率的逐步升值，不仅所取得的利息收入不敌人民币存款，兑换成人民币的资产也会慢慢缩水。
根据专家预测，2007年内人民币升值的幅度还将有4%～5%，也就是说，年底前美元对人民币汇率很有可能会突破7.5。那么，在选择外汇理财产品时，至少要保证年收益在5%以上，才能抵消人民币升值带来的汇率损失。
比如说，市民投资4万美元来购买外汇理财产品，一年内美元对人民币汇率的下降幅度为5%，那么他的汇率损失就达到了2000美元。如果他选择的外汇理财产品年收益率为12%，即收益为4800美元，除去损失，他就只能净赚2800美元，实际收益率只有7%。
所以，市民在决定购买外汇理财产品时，一定要把汇率波动的损失幅度考虑进去，再在银行公布的预期收益基础上，像上面的例子那样计算出自己的实际预期收益率。如果两者的差额能让自己满意，就可选择这一外汇理财产品，否则就不买。