第2章　B2C电商金融：理财、保险多点开花

2.1　电商纷纷试水，新宠不断

电商做金融，直指中小微企业融资贷款业务，这些是传统金融机构因风险可控性问题而不愿意涉及和承担的业务。电商平台存在众多中小微企业，这些中小微企业则在一定程度上构成了电商平台的庞大供应商群体，它们发展的好坏很大程度上影响着电商平台的服务力和可持续发展力，但是这些企业或个体却因融资风险问题很难得到银行的眷顾。

“电商+金融”模式包括：互联网支付、网络理财、网络信贷、供应链金融、众筹融资、互联网保险、预售定单融资、跨界合作金融、中间业务、货币汇兑、账户预存款、支付工具、移动支付等金融业务。

特征一：与传统金融相比更自主灵活和高效率。与传统金融相比，网络技术的应用使得金融信息和业务处理的方式更加先进，系统化和自动化程度大大提高，突破了时间和空间的限制，而且能为客户提供更丰富多样、自主灵活、方便快捷的金融服务，具有很高的效率。

特征二：电商开展金融服务可以独享一定的市场空间。电商涉及的金融业是以消费金融以及小微企业贷款为主。市场空间就在于弥补了一些大银行、大企业的不足。对银行来讲，遵循的是二八经济，20%的客户提供80%的收入来源，所以对中小企业和消费者缺乏特殊关注；小银行供给不足，因为市场准入严格。因此，电商开展金融服务可以独享一定的市场空间。

特征三：电商开展金融服务结合信息化与虚拟化。从本质上说，金融市场是一个信息市场，也是一个虚拟的市场。在这个市场中，生产和流通的都是信息：货币是财富的信息；资产价格是资产价值的信息；金融机构所提供的中介服务、金融咨询顾问服务等也是信息。网络技术的引进不但强化了金融业的信息特性，而且虚拟化了金融的实务运作。

特征四：电商迫切需要依赖供应链金融来打造生态环境。相比传统金融机构，电商不但更为迫切地需要依赖供应链金融来打造生态环境，同时，电商平台在日常业务中积累的大量数据能为供应链金融带来更好的资金使用效率，拥有得天独厚的优势。

电商涉足金融成趋势形式锁定供应链融资

供应链金融是指供应链管理的参与者（核心企业）作为组织者，对供应链金融资源进行整合，为供应链的其他参与方的资金提供渠道的一种融资方式，能够通过整合资金、资源、物流等活动提高整个供应链的资金运用效率。供应链金融的具体产品包括第三方金融机构对供应商的信贷产品和购买商的信贷产品。下表为电商涉足供应链融资的布局。

电商涉足供应链融资大事记

2.2　B2C电商金融案例

目前国内B2C电商企业已经开展电商金融的有：淘宝（天猫）、京东、苏宁、国美在线、1号店、唯品会等；海外具有代表性开展电商金融的B2C企业有亚马逊、乐天等；更多电商金融案例可访问中国电商金融网（http://www.100ec.cn/zt/dsjrw/）进行查阅。

案例1　蚂蚁金服：阿里生态的闭环

2014年10月16日下午，原名“小微金服”的阿里金融公司正式更名为蚂蚁金融服务集团，简称“蚂蚁金服”，并启用新LOGO。蚂蚁金服旗下拥有支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷及网商银行等品牌，2015年又陆续推出“花呗”、“借呗”、“好期贷”等产品，以小微企业和普通消费者为主要用户，建立以数据、技术、服务这三个开放平台为核心的金融生态。

目前，支付宝已成为国内最大的第三方支付企业，拥有超过3亿的实名用户，合作金融机构超过200家，合作商户数超过70万，同时为300多个城市提供公共事业缴费服务。此外，目前“支付宝钱包”的用户数已经超过2亿。

功能上线：2013年10月18日，支付宝作为淘宝平台上的一个交易功能正式上线，起初它只由淘宝财务部下面的一个很小的团队负责。

分拆独立：2014年12月8日，随着业务的发展，支付宝从淘宝分拆独立，正式成立公司。2007年，支付宝开始走出淘宝，为当当和卓越等电商平台提供支付服务，逐渐成为中国互联网的基础设施。2011年，支付宝在国内首创了快捷支付模式，大幅提升了支付体验，为国内电商行业的大发展提供了支持，同时也为后来的移动支付发展打下了技术基础。

业务拓展：在线上支付的基础上，支付宝的业务向公共事业缴费、信用卡还款等领域不断拓展。

移动战略：2013年11月，随着移动终端的普及和移动互联时代的到来，移动端的“支付宝钱包”开始作为独立品牌运行。“支付宝钱包”定位做移动生活助手和移动金融平台。借助移动设备，“支付宝钱包”可以提供很多PC端无法提供的服务，成为连接线上和线上、人和商品、人和服务的一款重要工具。先后推出了“未来医院”、“未来公交”、“未来商圈”等未来计划，并积极布局超市、餐饮、便利店、出租车等行业，为各行各业的线下实体企业提供移动时代的商业解决方案。目前“支付宝钱包”的用户数已经超过2亿，成为国内离价值变现最近的一个平台。

进军网络贷款：随着电商和支付业务的发展，为了解决电商平台上商户的融资需求。2010年，蚂蚁微贷（原阿里小贷）正式成立，利用网商线上信用行为数据为中小企业提供无抵押、低门槛、快速便捷的融资服务，主要产品包括：淘宝订单贷款、淘宝信用贷款、阿里信用贷款等纯互联网小额贷款产品，单户贷款金额一般不超过100万元。2013年之后开始为小微企业提供商业保理和担保服务。到2014年年底，蚂蚁微贷累计为超过100万的小微企业提供贷款服务，累计贷款余额超过2500亿元。

筹建小微金服集团：阿里巴巴集团于2013年3月7日宣布，将旗下金融相关资产剥离出来，单独筹备成立小微金融服务集团，阿里小微金融服务集团主要业务范畴涉及支付、小贷、保险、担保等领域。

推出“余额宝”：2013年6月，支付宝联合天弘基金推出了账户余额增值服务“余额宝”。通过支付宝，用户可以方便地申购和赎回天弘增利宝货币市场基金，获取高于普通活期储蓄利率收益，同时支持即时的消费支付和快速转出。余额宝的投资门槛只需要1元钱，远远低于银行理财5万元起步的门槛。这一服务推出后，迅速受到了用户热捧，被称为“草根理财神器”。到2014年年底，余额宝的资产规模已经达到5789亿元。余额宝的走红，也在国内带动了互联网金融整体升温，2013年也因此被社会上称为“互联网金融元年”。

涉足“互联网保险”：2013年10月，由小微金服、腾讯和中国平安等共同发起的国内首家互联网保险公司（众安在线）正式成立。在保险业务方面，小微金服一方面是保险业务的互联网平台，保险公司可以在平台开店销售车险、意外险、旅游险、健康险等产品，满足网民常规的保障需求；另一方面，支付宝推出了“互联网保险”业务，把互联网世界，尤其是电子商务生态中所产生的庞大保障需求传递给保险行业，推动保险行业创新，以满足网民以及相关网络行为、生活的保障需求。如与华泰保险联合推出网络购物退运费险；与众安保险合作为淘宝平台定制“众乐宝”，与泰康人寿联合推出电商创业者及其员工“电商医保”平台“乐业保”。

成立“招财宝”：在余额宝成为良好的现金管理工具后，一部分用户的投资理财需求凸显出来。2014年3月，余额宝的兄弟公司“招财宝”正式成立。招财宝是一个投资理财居间信息服务平台，一端对接3亿蚂蚁金服用户的投资理财需求，为投资人提供固定期限、较低风险的投资理财产品信息；另一端则对接上百万中小企业的融资需求，提供高效率、低成本的直接融资平台。同时，招财宝平台还向金融机构开放，一方面金融机构可以在招财宝平台售卖基金、保险等理财产品，另一方面保险公司、担保公司会为平台上的投融资交易提供增信和风险管理服务。截至2015年3月23日，招财宝平台累计成交金额已经超过700亿元。

筹建“浙江网商银行”：2014年3月，银监会公布了首批民营银行试点名单，浙江网商银行位列其中。网商银行将打造一家没有实体网点，全网络化运营的网上银行，其业务模式主攻小存小贷。2014年9月底，银监会批复，准许网商银行开始筹建。

成立“蚂蚁金服集团”：2014年10月，小微金服定名为“蚂蚁金融服务集团”，并正式成立。

个人征信业务：2015年1月6日，央行通知允许8家企业进行个人征信业务的相关准备工作，蚂蚁金服旗下的芝麻信用入围，准备期为半年。在蚂蚁金服内部，早早地就开始了依托于大数据的征信业务的探索。阿里巴巴电商平台、蚂蚁金服的互联网金融平台等积累的海量数据，为芝麻信用打下了很好的基础。1月28日，芝麻信用正式开始公测，并推出了国内首个个人信用评分——芝麻分。

案例2　京东金融：后发制人，为时未晚

2013年年初，京东确定了“自营电商、开放服务和数据金融”三大未来发展规划，至2014年年底，京东金融已构造了5大业务体系，分别为平台业务、供应链金融、消费金融、支付业务、众筹业务，朝互联网金融的全战略布局发展。

2012年11月27日，京东对外正式发布其首个金融服务类产品——供应链金融服务系统，并与中国银行北京市分行签署战略协议，后者承诺将给京东一个数亿元的授信额度来为供应商提供贷款支撑，自此开始了京东的金融之路。

京东在金融方面有更大的野心，供应链金融仅仅是其中之一。事实上，京东正在建立一个京东金融集团，该集团与京东商城业务相互独立，京东零售的业务是京东金融的客户，但不是全部客户。

京东金融集团目前已经成立了两家实体公司，上海邦汇商业保理公司和京汇小额贷款有限公司。

供应链金融：2012年3月，京东开始筹划供应链金融，6月与中行、工行等银行达成合作，正式上线供应链金融系统。

京东面向企业还推出小额信用贷款、流水贷款、联保贷款、票据兑现、应收账融资、境内外保理业务等金融服务；面向个人推出保险、理财、黄金、信用交易等进入服务的未来构想。

另外京东还推出了投资项目“协同投资信托计划”，据了解供应商如果加入这一投资计划，投资回报率会达到6%~8%。

截至2013年京东供应链融资累计80亿元。2013年12月，京保贝3分钟融资到账业务上线；2014年10月底“京小贷”上线，这是为京东商城开放平台商家提供的融资服务产品。

平台业务：京东“小金库”属于京东平台业务的起点，整合京东用户的购物付款、资金管理、消费信贷和投资理财需求，“小金库”将首先服务于京东1亿多的用户，并紧紧围绕京东自身的业务展开。未来不仅会有基金业务，还会包括信用卡业务、保险业务，以及一些银行理财和个人贷款。

消费金融：京东可以根据用户信用卡消费情况统计数据，介入个人消费者的融资业务。目前京东针对个人的金融服务并不多。

理财服务：京东已经与多家基金公司谈妥合作，年底将上线一批理财产品。此前京东已经开始销售保险产品，且正在申请保险代销牌照。

众筹业务：2014年7月1日，京东对外宣布正式推出众筹业务，京东的金融版图再次拓展。京东金融做众筹的策略正是从其电商优势入口，主攻销售量最大的智能硬件和流行文化领域。其中在智能硬件领域，京东众筹平台还将联合“JD+计划”、创客社区、生产制造商、内容服务商、渠道商等，搭建京东智能硬件开放生态。不过，需要京东智能云提供芯片级联网服务、全方位大数据、云开放平台服务以及超级APP等。

京东金融未来发展的几个步骤：首先是向京东供应商提供融资服务；其次会向京东合作伙伴提供融资、理财服务；在此基础上，再次向京东生态圈的上下游提供融资、理财服务；最后，向京东生态圈外的企业提供融资、理财服务。

案例3　苏宁：互联网金融“江湖帝国”隐现

自2012年注资3亿设立重庆苏宁小额贷款有限公司起，苏宁进军金融领域步伐日益加快。

2013年8月苏宁云商发公告称，拟与关联方苏宁电器集团有限公司共同出资1.2亿元发起设立苏宁保险销售有限公司。

2013年9月13日从国家工商总局网站公示的信息中看到，苏宁银行股份有限公司、华瑞银行股份有限公司的企业名称已经获准注册。

从小贷公司、保险公司、民营银行可以看到苏宁云商勾勒的大金融蓝图正逐步清晰。目前，苏宁的互联网金融业务已涵盖第三方支付（易付宝）、小额贷款（苏宁小贷公司）、理财和保险、银行等领域。

苏宁金融服务

苏宁金融是基于强大的供应链管理能力，以及对商流、物流、资金流产生的数据进行分析和利用，进而推出针对消费者以及企业的涵盖支付、信贷、保险、理财等全方位金融服务。

针对供应商和苏宁的合作流程的各个环节，苏宁金融还设计了多种融资产品，包括票据贴现、单据融资、资产池抵质押融资、信用类融资。其特点是严密的风控体系、全流程线上自主融资体验、客群覆盖上下游企业。

第三方支付——易付宝：目前，易付宝注册会员数超过3000万，年交易量近200亿元，已和全国20多家主流银行建立了深入的战略合作关系，线上支付覆盖全国100多张银行卡，成为金融机构在电子支付领域最为信任的合作伙伴之一。

据中国电子商务研究中心（100EC.CN）监测数据显示，苏宁易付宝快捷支付合作银行已经增至70家，覆盖了包括工农中建在内的众多国有银行、全国性股份制银行和部分区域性商业银行、农信社等银行。另据了解易付宝快捷支付的应用领域已经从贷记卡全面拓展到借记卡领域，目前支付成功率已经达到90%以上。

苏宁信贷——订易贷：根据平台商户已发货，消费者未确认的订单设计的融资产品，主要解决商户快速回笼资金的需求，贷款周期最长30天，无最高额设定（根据实际产生的订单额进行考量核算），日利率0.035%。

适用对象：入驻苏宁开放平台并经苏宁小贷资质认可的企业版商户。

贷款用途：解决商户资金快速回笼的需求。

贷款额度：无最高额设定。

贷款期限：授信期限不超过12个月，单笔贷款期限最长30天。

信易贷：苏宁根据平台商户交易情况进行信用评级，并进行授信放款的融资产品，主要满足商户生产经营的资金需求，贷款周期最长3个月，单笔金额最高500万，日利率最低0.035%。

适用对象：入驻苏宁开放平台并经苏宁小贷资质认可的企业版商户。

贷款用途：解决商户日常生产经营资金周转需求。

贷款额度：单笔最高500万。

贷款期限：授信期限不超过12个月，单笔贷款期限最长3个月。

保险：苏宁云商设立的独资保险销售公司，预采用“虚实结合”的方式卖保险。苏宁的主营业务与保险存在极大的关联，关联产品的销售和服务可以很好地与保险产品契合。如红孩子和缤购，目标人群是女性和婴幼儿，这部分人群是中国寿险的主要保费来源，可以有针对性地开发适销对路的保险产品。此外，苏宁的上中下游商业链条上有着成千上万的大大小小的供应商、合作伙伴，可以为他们提供合适的保险服务和管理平台。

供应链金融：苏宁的供应链金融的最终变为现实在2012年。2012年6月，苏宁易付宝获得央行颁发的第三方支付牌照。同年12月，苏宁创建重庆苏宁小额贷款有限公司，面向全国上游经、代销供应商全面主推供应链融资业务，单笔融资额最高可达1000万。此后，苏宁云商成立金融中心，发布1个月期的“定易贷”和3个月期的“信易贷”，日利率最低0.035%，年化12.6%。

苏宁供应链金融业务是在原有授信“银行保理”融资业务的基础上，对苏宁供应商融资业务的升级。除了上述“苏宁小贷”融资业务之外，苏宁与银行合作的“银行保理”互联网金融业务已覆盖交行、中行、光大、花旗、渣打、平安、汇丰等银行，是目前国内开展互联网金融业务覆盖银行数量最多的电商平台。

苏宁银行：电商想要进入银行业的想法由来已久。2013年8月26日苏宁官方证实筹建银行，苏宁筹建商业银行，不仅是着眼于目前上万家直接有着采购的供应商，更有可能是为即将上线的开放平台提前布局，为开放平台引进的海量的小微企业直接提供供应链金融服务。届时，苏宁银行将与小贷公司、易付宝支付业务等共同塑造一个线上线下融合为核心的生态产业链。

苏宁理财：苏宁云商与广发基金、汇添富合作的“类余额宝”产品“零钱宝”，于2013年11月5日正式上线，“零钱宝”实际上是将基金公司的基金直销系统内置到易付宝中，易付宝和基金公司通过系统对接为用户完成基金开户、基金购买等一站式服务，打破了很多传统基金业的“传统”，整个流程非常简单。

苏宁众筹：2015年4月15日苏宁众筹上线，分为科技、设计、公益、农业、文化、娱乐等品类，力求打造“互联网＋金融＋N”的概念。

案例4　国美在线：豪砸千亿动真格

2013年8月30日，国美注册“国美金融”guomeijinrong.com/.cn/.net/.com.cn全套域名，其中guomeijinrong.cn/.com.cn所有者均已明确显示“国美控股集团有限公司”，并正在与第三方金融机构接洽，但久未上线。

“国酷券”：2014年9月国美在线联合民生银行、招商银行、微信支付等合作方豪砸千亿元“国酷券”加入互联网金融战局。

华人金融：2015年1月由国美控股集团打造的“华人金融”上线，国美继续开拓金融版图，全面铺开金融业务。

另据中国电子商务研究中心了解，国美集团2012年已成立保险代理公司做供应链融资，并已开始在线上与金融机构以联盟的方式提供小额贷款，未来或会有更深层次合作，集团也有意发展第三方支付。

案例5　腾讯电商：建立供应链金融平台

2013年12月3日，腾讯控股集团副总裁兼旗下易迅网CEO卜广齐称未来将考虑整合银行、保险等金融资源，建立腾讯电商的供应链金融平台。

目前，市场竞争已经从单一客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争，同一供应链内部各方相互依存，赊销等交易方式使得供应商难以获得银行的资金支持，容易出现“断链”。旨在维护所在供应链的生存，提高供应链资金运作的效力的“供应链融资”系列金融产品应运而生。

目前来看，整个易迅的体系平均账期30多天，未来有望降到20天，未来提高对供应商的账期的要求成为重要的指标，让品牌厂商和供应商不再为这个问题而烦恼。腾讯电商选择这个时候切入原因在于：

·做金融如果没有产业依托是没有很大意义的。

·供应链金融在规模不大的情况先做，其意义也是有限的。2013年易迅有过百亿元的规模，2014年有更大的规模，这个时机基本上已经开始具备。

腾讯电商欲与银行、保险等金融机构合作打造供应商金融平台，未来可以让部分资金成本比较高的合作伙伴能够在这个体系中做到零资金的投入。这种共赢的合作效果已经逐步显现。

腾讯电商将通过建立供应链、大数据、快速物流网络和供应链金融4大平台，构建一个新型的客户关系系统，让所有的参与者能够共享新体系下的利益，实现产业共赢。

案例6　亚马逊：玩转小额贷款

商户贷款：2011年年底，亚马逊通过旗下亚马逊资本服务（Amazon Capital Services）启动了小额贷款业务（Amazon Lending，亚马贷），商家可以不再为贷款而忧心。根据商户的销售业绩，亚马逊向部分商户发送邮件，向他们介绍了这一新服务，并给予他们30天时间来选择是否接受该服务。亚马逊表示，通过Amazon Lending的贷款，商户可以增加库存，提高在亚马逊网站上的销量。

它的优势主要体现在：

·银行信用贷款门槛高。通常，大部分网商规模不大，缺乏可抵押物品，小企业申请信用贷款门槛高；针对这些小企业，银行信用评估难度大、单位成本高，银行不愿意涉足；加上最近一次金融危机后，银行方面对于放贷更为谨慎。

·亚马逊掌握商家真实的经营数据。信用审批环节，亚马逊可以直接调用商家包括平台注册信息、交易信息、销量变化等数据资料，省去了银行花费大量时间及人力审查的成本，大幅节省了评估时间，以及降低了信贷风险。

Amazon Marketplace向商家收取6%~15%不等的佣金，并要求规模较大的商家每月缴纳一定会员费，商家周转更快，销量更高，意味着亚马逊将赚取更大规模的佣金。

自主在线支付解决方案：2013年10月亚马逊推出“Login and Pay with Amazon”在线支付解决方案，旨在为消费者提供信用卡和PayPal之外的支付选择。“Login and Pay with Amazon”服务目前已正式启用。消费者通过该服务将可以在第三方平台上利用保存于亚马逊网站中的信息完成交易和支付。

该自主在线支付解决方案的目的在于让旗下在线购物系统更加完善及安全。消费者在结账时不需要输入任何付款信息，而此类信息也不再需要保存于其他网站中。

案例7　日本乐天：开银行搞金融的电商

日本乐天和阿里一样，都是做电子商务起家，并且在本土获得了巨大成功的互联网集团。乐天财报中将其业务划分为互联网服务、互联网金融、其他三大部分。

2003年乐天收购了一家证券公司，2005年开始重点打造金融业务。目前乐天金融涉及证券、信用卡、银行、保险、预付卡等领域。

乐天金融拓展的第一步棋“证券”：乐天向金融领域拓展的第一步是于2003年11月收购证券公司“DLJSFG证券”，此次收购，乐天花费300亿日元，取得该证券公司96.67%的股份，并于2004年7月4日变更公司名称为“乐天证券”。收购当年9月开户数排日本第三，开户数14.7万左右，现在乐天证券开户数超过130万。

乐天通过积分打通了证券和电商等各种业务，通过乐天证券投资可以获得乐天积分，而积分可以在“乐天市场”购物。2005年，乐天证券新增消费者中乐天会员占比达到6成，电商向网络证券的导流效果明显。

乐天对证券的定位是日本第一的网络证券公司，而当前乐天证券排在SBI证券之后，是日本第二位的网络证券公司。乐天证券主营的业务有日本国内、国外股票，以及投资信托、债券、国内外期货、外汇、基金、贵金属等。

乐天金融的绝对核心“信用卡”：中国第三方支付火爆，支付宝占据了绝对的大头，是阿里集团的潜力股。而在日本，由于信用体系较为完善等原因，日本在线零售市场前三位的支付手段是信用卡、货到付款、银行转账。在日本，第三方支付工具目前几乎没有什么市场（日本经济产业省的统计结果）。对七成交易都是通过信用卡来支付的“乐天市场”而言，信用卡是把控消费资金来源的重要支付手段，与电商业务关系紧密，信用卡对乐天而言就好比支付宝在阿里的位置一样重要而不可或缺。同时，消费者在“乐天市场”的消费记录可以成为发行信用卡的授信依据；信用卡业务将为乐天带来手续费收入等营收增长点；另外，信用卡不仅可以在线上消费，也可以在线下消费，线上线下消费获得的积分可以共通使用，一张卡片打通了线上和线下的消费场景，势必成为乐天O2O部署的利器之一。因此，乐天将“乐天信用卡”作为其金融发展的绝对核心，投入了大量的资源。

日本乐天银行：2004年9月，乐天以74亿日元收购信用卡贷款公司“AOZORA卡”，2005年6月又以120亿日元收购信用卡发卡公司“国内信贩”，开始发行信用卡“乐天卡”。近年来使用乐天信用卡购物的交易金额增幅明显，其中2012年为18020亿日元，比2011年增加了36%，增长主要得益于信用卡发行量的增加。2012年乐天信用卡营收697.37亿日元（面向外部消费者部分），在金融业务里占比超4成。

2009年2月乐天收购了日本第二个诞生的网络银行eBANKCorporation，2010年5月将其更名为乐天银行，目前乐天银行是日本最大的网络银行，截至2015年2月底开户数达到422万，吸收存款8194亿日元。银行吸储功能为乐天带来了大量资金，存款资金池里面的钱可以源源不断地为乐天的业务拓展补充能量。使用乐天银行提供的服务获取的积分可以用于在线购物等其他服务，通过其他服务获取的积分也可以支付银行手续费。

eBANKCorporation于2000年1月成立，2001年7月取得银行牌照，核心业务是互联网结算，当时没有融资业务。2005年11月开始涉足投资信托业务，2006年12月开展外币普通存款业务，汇兑等手续费业界最低，网络银行的低成本为其带来了竞争力。2006年eBANK开始发行借记卡。

2009年eBANK被乐天收购。乐天收购eBANK首先是看中其业界领先的支付结算能力，可为乐天数千万会员带来更为便利的支付结算体验；其次是可以充分利用乐天庞大的消费者群体，开发个人贷款、住宅贷款、电子货币等金融产品。依靠乐天庞大的用户优势，eBANK纳入乐天旗下一年便成功扭亏为盈。

乐天银行的“超级贷款”是面向个人的融资信贷产品，2009年4月推出，申请人可以是消费者，也可以是个体户。乐天银行不提供面向法人的融资贷款，但是法人代表可以以个人的身份向乐天银行申请贷款。“超级贷款”不限制用途，最高可以获取500万日元的贷款，对除了个体户和法人代表以外的一般消费者，200万日元以下的贷款不需要提供收入证明，无论是否有正式工作都可以从乐天获取贷款。乐天集团曾于2006年与“东京都民银行”达成合作协议，面向中小企业和个人提供贷款，开设“东京都民银行乐天支店”，但该业务于2008年年底关闭。

目前乐天银行业务账户分为个人、个体业者、企业三类，业务涉及借记卡发行、境内外转账、支付、日元存款、外币存款、发卡、存取款、汇兑业务、个人贷款、住宅贷款等众多领域。乐天银行自己并没有设置ATM，但其发行的借记卡可以在日本全国大约60000台ATM上取款，且无需手续费。对于在乐天开店的店铺来讲，在乐天银行开户最大的好处就是可以每天收到乐天的结算款项，资金周转迅速。

案例8　eBay：向互联网金融出发

信用支付eBay在2008年斥资约10亿美元收购的信用支付工具Bill Me Later，2011年的累计借贷额已达23亿美元，Bill Me Later不仅提高了买家的购买力，更充分利用了eBay充足的海外现金储备，成为又一个极好的赚钱工具。今年，eBay又与United Kapital合作，在英国开始试点商家现金预支服务项目（merchant-cash-advance），商家可以提前预支高达25000英镑的现金到Paypal账户，并根据商家销售情况每月还款，费率为27%。

2013年8月15日，平安金融科技咨询有限公司（下称平安金科）和全球在线交易平台eBay达成战略合作，前者为eBay卖家提供融资解决方案，推出“贷贷平安商务卡”。

平安金科和eBay合作的产品“贷贷平安商务卡”实际并不神秘。其核心是通过eBay提供的卖家交易数据，利用大数据的原理，分析每个卖家在商铺的经营情况、信用等级等，平安银行为卖家提供融资服务。

凡在eBay注册时间超过两年，或者企业注册时间超过两年、月均营业额超过5000美元的eBay卖家均可申请参与此项目。

eBay不需要卖家提供任何固定资产做抵押，也不需要提供任何形式的担保，完全凭借卖家的个人信用，以他在eBay平台上做生意的情况作为主要的审核依据。

产品的贷款利率为每天之间浮动，年利化率为18%。贷款额度为永续循环额度，循环上限为100万。eBay卖家可以在网上申请，到网点提交材料。

2.3　B2C电商金融难题

当前，B2C电商金融难题包括如下几个：

电商资金规模有限需要支持：电商的劣势是资金规模有限，比如阿里是依靠几个小贷公司和担保公司为它提供资金，后台的资金提供方还是银行。

电商主要是线上业务和客户的积累，拓展线下会受限制：目前电商主要是线上业务和客户资源的积累，但当它要向线下业务拓展时，可能会遇到一些障碍。

电商存在交易管理、资金管理、安全等不足：电商在交易管理、资金管理、安全与便利性方面，仅依靠第三方支付机构不足，在信贷方面的支持更是接近空白，需求强劲而供应缺失。

电商交易成本日益提高，需银行进入优化供应链：电子商务近年来交易成本正逐步提高，银行的进入，能够通过合理优化供应链，有效降低全社会电商交易成本。

电商金融脱离线下缺乏实体网店支持：电商金融脱离线下，缺乏实体网点支持，难以为客户定制服务。虽然电商平台拥有客户在平台上的大数据，但企业生产经营是一个复杂冗繁的系统，单纯依靠信息技术手段，无法满足每一个行业每一个企业不同的金融需求。并且传统商业银行在处理呆账、坏账和融资纠纷等方面具有不可替代的经验和优势。

监管和体制的约束，电商金融业务发展小心翼翼：由于政策的监管和体制的约束，电商的金融业务多在小心翼翼地发展，部分甚至在夹缝中踩着红线生存。任何违法、违规的行为必将受到严厉打压。对电商平台本身，应该强调的是与银行的合作共赢，而非对抗。

2.4　B2C电商金融打造全产业链生态环境

电商金融化实现信息流和金融流的融合：电商金融化是电商企业在电商平台的长期发展中数据积累和信用记录的必然趋势。如今的电商金融化并未发展完善，但电商们通过金融建立更加完整的生态圈，力争在激烈的互联网金融竞争时代拥有一席之地。

金融成电商必争之地，打造全产业链生态环境：电商涉足金融，网络与金融相结合已经成为一种潮流。先有阿里巴巴为代表的金融平台，之后京东携手中国银行推出“供应链金融服务”；苏宁云商为代表的金融平台做得也是风生水起。电商行业竞争日益激烈，其竞争点正从零售、物流等延伸到金融服务全供应链领域。电商通过对商户的一条龙服务，提高用户黏性，提升竞争实力，在激励竞争中获得优势。

电商与银行合作的加强能够突破做金融的短板：对电商来说，他们也需要深刻认识到与银行合作的重要性。与银行合作是电商未来突破自身短板的关键。尽管双方存在竞争，但目前互联网企业与银行双方还是互补的关系，大中型商业企业的大规模业务还是商业银行主导，而电商的业务对象有一个聚焦点，主要是小微企业和个人的金融。银行与电商的定位有一定差异。另外互联网金融未来的走向并不是一种纯粹的金融信贷业务，而更偏向于金融服务，核心的资金来源还是银行。

同时，银行也需要认识到，电商一方面可以帮助银行获得一定的收益，而这部分收益是银行平时无法触及的市场收益；另一方面也可以帮助银行进行客户信用的数据积累，而这正是很多银行进军电商的初衷所在。

只有互联网金融企业与银行的合作，才能把互联网金融秩序打造得更完美，而且双方可以从中获得收益，这是理想的商业格局。