问题：现金支付过快

诊断症状

- 现金状况差。

- 对客户信用评级不准确。

- 过早支付全款。

原因

- 现金管理水平差。

- 现金流量分析欠妥，决策分析水平低下。

- 现金支付程序欠缺规范化。

- 没有采用先进的现金计划方法、或没有应用电脑化现金运作管控模式。

问题解析

应该计算延迟支付所能节省的金额。通常，公司长期持有的现金可以产生一些回报。

例如，一家公司每两个星期须开出支票，平均金额为50万元；银行清算需要三天时间。公司财务总监要求计算：从公司付息存款账户转款，按日息0.0384%计算，延迟三天支付可以为公司减少多少利息损失？

50万元×（0.000384×3）=576元

576元×26次=14976元

应使用现金模型管理现金，减少现金交易的固定成本和持有现金余额的机会成本。

修补措施

- 回避过早支付。

- 在不会引发其他成本因素的前提下，合理延迟支付期。

- 确认支付的先后次序。

- 通过与公司开户/结算银行合作，合理延迟对客户的支付。

- 分期支付或以远期支票方式支付。

- 根据公司实际状况，建立现金管控系统模型实施现金管理。

预防手段

- 应付款集约化管理，确保债款支付时间准确、合理。

- 使用商业或银行承兑汇票支付。

- 使用异地银行支票支付。

- 跨国公司在海外可通过使用当地的银行锁箱服务来寄送支票。

- 使用概率分析方法确认支票清算日。

- 使用赊账支付手段，延长货物购买与支付货款的时间。

- 回避预付费用。

- 考虑以非货币偿付的可能性，例如以固定资产、股票或其他有价证券作为偿付手段。

- 在合法的前提下，减少工薪支付的频率或暂缓费用报销。

- 收到应收款时再支付佣金。

- 可通过易货方式交易，避免支付现金。

- 使用现金流管理程序软件，计划分析现金流以及支付日期。

溢出效应

过早支付货款可引发下述问题：手中现金短缺、资产变现能力差、回报率低、财务成本攀升、利润率下降。

请参见： ■现金流出大于现金流入 ■逾期客户支付 ■现金使用效率低下

■现金流量不足