问题：资金过剩

诊断症状

现金账资金持续增加，但资产负债表的负债项目相对保持不变。

原因

通过经营、投资和融资所得到的现金没有用于再投入。

问题解析

短期的资产负债流动比可以用来衡量富裕的资金储备是否过量或不做功。测量资金过剩状况有效的方法是测算营业现金收入与流动负债的比率。如果该比率持续上升，意味着现金流增加，需要用投资行为来消化。同时，投融资行为所带来的现金也应得到合理消化。

修补措施

许多公司或企业经常超量积累现期经营所不需要的现金额；这些现金可用于投资有价证券，用于削减到期债务，存入银行获取保值或参与银行的中间业务获取增值补偿。将富余资金用于有价证券投资时，公司决策层须权衡其安全性，即资产的变现能力（流动性）、投资期限及收益率。在海外运作的公司可以利用一些短线投资工具来消化富余资金，例如：欧元大额存单，银行商业票据，所在国国内大额存单；其中以回购协议 方式运作的方法最为流行。激进的投资者首先注重的是投资收益率，其次为安全性，再次为期限；保守的投资者则首先注重投资的安全性，其次是投资收益率，再次是期限。

预防手段

- 利用富余资金加强收益能力。

- 制定规范的投资政策，细化富裕资金来源、可行的投资方式、投资规模和期限等相关参数；授权主管投资的高管人员、明确项目投资报告内容要求、及项目投资对象的身份及背景。

- 用经营所得利润按期偿还债务。

溢出效应

手中现金过多会导致失去获取财务回报的机会。不能有效使用现金的公司在融资方面会遇到问题、会使公司成长速度减缓、利润下滑。

请参见：■现金使用效率低下