第4章 工薪族要掌握的理财基础知识

理财之初级篇用“薪”理财，从知识学起

理财这股强劲的头脑风暴已经袭来，

工薪族手握薪水，

也亟不可待地加入理财大军。

可是，就这样空有满腔热血吗？

当然不！理财就是理生活，

对于生活，我们有着一套套的哲学和思想。

那么，从今天起，

跟着我一起学习理财的知识吧！

这年头，什么都需要知识，没知识，单凭运气，恐怕早晚要“翻船”。

工薪族的那点薪水，可是全家人生活的物质基础，若是不懂点理财知识就盲目理财，薪水怕是经不起“折腾”。

所以说，有了理财的理念和想法，就想凭借这股信念理财，是不对的。理财，要的是科学的方法和知识，在知识的引导下，理财才能是理性的、科学系统的，而非盲目的。

课前测试：你的风险承受能力怎么样？

假设你养了一只猫作为宠物，你最欣赏它的哪一点？

A.漂亮有神的眼睛

B.漂亮、光滑的的皮毛

C.懒洋洋的体态

选项分析

A.高风险的理财计划通常对你有吸引力，你有驾驭复杂局面的直觉和心理素质，但要谨慎对待风险，学会控制风险。

B.传统的理财手段会为你的收入带来一定保障，一些较为稳健的投资方案可能更适合你。

C.涉足新的渠道或领域有可能为你带来运气，但你缺少应对传统理财方式的耐心，因此这方面需要加强。

明白自己的理财目标

工薪族理财，首先要有长远的打算，即明确的理财目标，然后要为了实现自己的理财目标而制订理财规划。

有些人常常在网上或银行理财师那里一介绍自己的财务情况后，就急着追问自己该如何理财。这样的问题会让理财师无从谈起——没有一个明确的理财目的和计划，如何围绕目标制订切实可行的理财方案呢？

理财是一项长期、全面的人生规划，伴随着人生不同阶段的变化而不断发生改变，每一阶段的理财目标都是在当前的资产状况、收入水平和家庭情况以及社会发展的前提下，而进行的教育规划、养老规划、投资规划和风险管理规划等。

当我们对自身条件和环境都进行清楚地规划后，就可制订出适合自己的财务目标与计划了。

首先，列举自己的理财愿望，无论短期或长期目标，都可列举出来。

然后，对所列的理财愿望逐一审查，将其转化为理财目标，排除那些不可能实现的。

接下来，对这些理财目标进行筛选，再将筛选后的理财目标转化为一定时间能够实现的以及实现所需的具体数量的资金，按照时间的长短和优先级别对其进行排序，确立基本理财目标。这些基本理财目标，就是生活中比较重大的和时间较长的目标，如养老、购房、买车及子女教育等。

目标有了，下面进行目标的分解和细化，使其具有实现的方向性。在目标下，制订理财的实际行动计划，如每个月需要存入多少钱，每年需要达到多少投资收益等。对于大的目标，可能需要拆分成许多小的目标，制订可实现的计划，这样，对于如何投资，如何理财，就不再是盲目迷惑的。清楚的目标后面，需要的就是你的努力，而每天该做的，也在这份计划中列了出来，努力的方向有了，就不愁目标的达成了。

理财师支招

小伟今年大学刚毕业，在一家科研所工作，每个月固定收入2000元，奖金及补助一共3000元，日常支出主要是房租每月1000元，衣食支出800元，交通和电话费每月400元，其他支出100元。小伟现有活期存款12万元，包含父母提供的8万元，定期存款1万元，因为刚毕业，还没买房，没有负债，风险承受能力中等。

小伟的理财目标是希望能买一套房，结束租房的生活，然后在条件允许时，无贷款买一辆车。

从小伟的工作来看，科研所一般较稳定，收入也比较可观，但由于工作需要投入较多精力，因此他不能投入过多的精力到理财中，风险承受能力中等。

因小伟每月有近2500元的资金结余，而他考虑的地点房价在5500元左右一平米，因此小伟可以买一套小户型的房子，大小在50～60平米，总价控制在30万元左右，小伟可以从活期存款中拿出10万元左右付首付，再用住房公积金做房贷15年，月供约1750元。

买车暂时属于他能力之外的目标，若贷款买车则会造成流动资金困难，因此，买车可以稍后再考虑。

债券型基金的收益和风险都比较适中，小伟不妨拿出3万元的活期存款，购买债券基金。这笔投资以后可作为买车的资金。

不同阶段，制订不同的理财目标

每个人从参加工作开始，就有各种需要实现的阶段目标，比如弥补当前生活开支、积累创业资金、购置房产与汽车、应对医疗或意外事件、积累教育准备金、积累退休养老金等各种不同的理财目标。

而这些目标，并非都是同时进行的，因为有的可能是年轻时需要实现的，而有些可能是年老时的目标。我们需要根据自身所处的不同阶段，制订不同的理财计划。

在我们处于学习和成长期时，可能没有任何收入，基本上是净支出，这个阶段，我们的主要任务就是学习，为以后的升学和工作打好基础，给自己充足“电”。

当我们刚步入社会，处于单身的时候，工作无经验，一个人消费无计划，此时的收入小于支出，每个月可能过着入不敷出的生活。这时的我们，以积累工作经验、给自己打好基础为主，为自己未来的工作做一个计划，例如自己的薪水达到多少等，同时，在自己有一定收入的时候，要考虑利用储蓄为自己积累一定的财富，并为自己设置储蓄的目标。

待工作成熟一些后，就需要为自己以后的生活做一个规划了。结婚需要房子，婚礼需要资金，交通可能需要买车，因此，购置房子和车子，就是自己需要规划的近期理财目标。

结婚后，家庭稳定了，工作也处于上升期，此时收入多了，可支配的资金也多了，可选择的投资和理财的方式也相应多了。这时的理财目标可能就由房子、车子转到了孩子上，为孩子准备抚养费用、保险费用及教育费用等，成为这个阶段的理财目标。

孩子出生后，围绕着孩子的教育支出越来越大，上大学的费用、出国的费用等，又需要作为一个个目标，制订出相应的计划来帮助自己实现。同时，孩子在长大的过程中，我们也在一天天衰老，需要为自己的老年生活做一个打算，退休养老金成为我们的又一理财目标。

可见，在生命的不同阶段，有着不同的目标和计划，而理财的目标，就伴随着我们的生活目标，陪我们走完一生。也许有些人觉得不理财的人也过完了自己的一生，可是，仔细观察就会发现，善于理财的人，生活总是有理有条，该做的计划都已经提前准备好，而不去理财的人，则总是在事情临近时手忙脚乱，买了房可能生活变得紧迫，生完孩子可能会觉得压力剧增，归根结底，就是因为没有提前制订理财目标。

学习理财，就是学习在各阶段制订好理财的目标，然后才能逐步地去实现目标。人生，又何尝不是由一个个目标组成的呢？

风险与收益相辅相成

理财包含许多方面，增加收入、节省开支、投资赚钱等。增加收入和节省开支这些内容基本是不含风险的，但也没有额外的收益。要想靠投资赚钱获得更好的收益，那就有风险了。因为你需要了解，任何投资都是风险与收益并存的，世上没有只赚不赔的买卖。所以，投资者要有成熟的投资心理，不能人云亦云，形成追风式投资。

投资是有风险的，但风险并非就是亏损，风险是说这项投资有可能会亏损，但并非一定亏损。风险有大小，高风险伴随高收益，投资者就需要根据自己的情况选择适合自己的风险投资。

不过，有风险也就有收益，往往高风险下也伴随着高收益，诱惑人的常常就是这些回报，一些投资者可能当时被这样的报酬迷惑，对风险不假思索，结果可能并不如愿甚至亏损。投资者在具备投资条件后，应当对自己的投资能力有个客观的评估，了解自己的风险承受能力，对资产做合理的规划和配置，即不把所有的鸡蛋放在一个篮子里，尽量降低投资的风险，客观看待市场。比如工薪族就不要将自己的所有可用于投资的资金都用于某一项投资，这样一旦有风险情况出现，不会给自己的资产造成较大的损失。

另外，投资收益也并非直线上升的。收益有大有小，时高时低，收益线可能在收益高时会下降，如此呈现出来的就并非是直线收益图，而可能是曲线收益图了。

了解自己的风险承受能力

在投资市场里，有些人不顾风险孤注一掷，求取一夜暴富，这样的人，常常以失败收场。古代作战的人常说“兵马未动粮草先行”，我们做投资，也需要有“投资未动，风险先行”的想法，一个成熟的投资人，必须正确认识风险。

工薪族本身情况不同，对于风险的偏好也就不同，比如工资收入高的，或是喜好冒险的一些高层管理者就喜欢高风险的投资，因为利益回报高，而收入相对较低的，喜欢踏实稳定的工薪人士则注重本金的安全，会选择风险较低的投资。考虑的出发点不同，所做的投资选择也就有所不同。不过，这种风险的偏好与风险承受能力是不同的，风险偏好是对风险的好恶，即个人的主观意愿是否接受风险。如果投资者倾向于认为不确定的风险会给自己带来机会，则属于风险偏爱型，若投资者倾向于认为不确定的风险会给自己带来不安，则属于风险厌恶型。

风险承受能力是客观的，是指投资者是否有足够的能力承担起风险，即投资者能承受多大的投资损失而不至于影响到自己的正常生活。风险承受能力需要综合来衡量，个人的能力、家庭的情况、资产的状况及工作情况等各个要素都对其有影响。例如拥有同样资产的两个人，一个还是单身，无牵无挂，而另一个人，上有老下有小，都需要养活，那么两个人的风险承受能力就相差很大。

理财顾问

风险承受能力：指客观经济条件是否允许你承担这些风险。有高风险承受能力的人未必愿意真正面对风险，这时就显得比较保守，可能错失获取高收益的机会。在财务规划及执行中，投资者可能遇到本金损失的风险、利率波动的风险、通货膨胀的风险等，而影响风险承受能力的因素主要有年龄、现有资产与收入水平、家庭状况等。

投资者需要知道，风险偏好与风险承受能力是不同的，风险偏好大的不一定有着高的风险承受能力，而即使风险偏好相反，也许两个人有着同样的风险承受能力。

不同的人因其所处的环境和资产状况等因素的不同，有着不同的风险承受能力。即使是同一个人，在所处的不同阶段，也有着不同的风险承受能力。因此，在做理财投资时，应该事先对自己的风险承受能力做一个详细的了解，以风险承受能力为理财规划的重要依据。

当投资者冷静对待自己的风险偏好，并且认真分析了自己的风险承受能力之后，选择与自己的风险承受能力相匹配的理财产品，才有机会在控制风险的前提下，实现自己的投资目标。

“四分法”理财方案

在对自己的风险和收益进行综合考虑之后，就要考虑用适当的方法进行理财了。目前，国际上流行一种名为“四分法”的理财方案。

这种理财方案，将理财分为四种类型，即保本型、收入型、成长型和投机型，各种类型的投资理财方案的收益都与其风险成正比。如果我们将自己的财富划分为这四个部分，再按比例进行配置，就能兼顾收益和风险了。

按照这种理财方案的规划，保本型理财占总规划的45%，收入型理财占总规划的30%，成长型理财占总规划的20%，投机型理财占总规划的5%。保本型理财方式主要为银行存款和传统寿险，其中，银行存款占36%，传统寿险占9%。收入型理财方式主要分为分红保险、债券基金和国债，其中，分红保险占10%，债券基金占10%，国债占10%。成长型理财方式分为房地产、基金、股票和万能保险，其中，房地产占5%，基金占5%，股票占5%，万能保险占5%。投机型理财方式分为收藏品、彩票、期货和期权，其中，收藏品和彩票占1%，期货占2%，期权占2%。

对于财富积累不多的工薪人士来说，可以将财产主要用于保本型和收入型两个理财方向上，并适当加大保本与收入类型的比例。而如果是财富已经积累到相当数量的高薪人士，则这四个类型都适用，可根据个人喜好适当增加或减少各部分的比例配置。

理财师支招

小琴和老公都在外企工作，合计月收入9000元，平时每个月支出3000元左右，两人都有社保。小琴夫妇拥有一套125平米的商品房，价值约55万元，活期存款3万元，定期存款1万元，国债2万元，商业保险现值18000元，基金3万元。小琴夫妇自己觉得这样的理财方式收益还不错，但是还想听听理财师的建议。

这对小白领夫妇的理财意识很强，在理财方面也有一定的心得和经验。但是，小琴夫妇俩的家庭资产不多，若分得太散，就会降低资产的整体收益情况，因此，对于这个年轻的家庭来说投资组合有需要改善的地方。

一方面，家庭的保本型理财规划占了较大比例，而且主要以活期存款为主。为家庭留出备用金的做法是值得肯定的，但是不宜太多，可以以货币基金、短期理财产品的形式预留，而不必是活期存款这种收益低的方式。

另一方面，家庭在成长型投资上的基本投入可以适当加大，因为小琴夫妇比较年轻，暂时没有负担，可以将家庭资产侧重投资于股票型基金或配置型基金，这样可以提高家庭资产的投资收益。

课后知识问答

如何制订科学的理财方案？

众所周知，科学的理财方案是理财计划实施的依据，是理财目标得以实现的保证，因此，一份科学的理财方案对理财行动的指导意义非凡。

在制订理财方案时，要先明确自身的理财目标，自己对理财有哪些要求，是为了积累退休养老金呢还是积累教育准备金，或者是为购置房产、汽车，又或者是为了应付未来不测事件等。对自己的理财目标有了认识之后，再看看自己现在的收支状况，收入多少，支出有哪些，对于可以减少的支出尽量节省，将资金用于理财中，尽早实现自己的理财目标。接下来，对自己的风险承受能力进行测试，看自己属于哪种投资类型，最后，根据自己的投资类型来制订适合的理财方案。

对于理智稳健型的投资者来说，应选择何种理财工具？

理智稳健型的投资者，由于其个性侧重稳健，理财方式的选择上更注重理智，对风险的承受能力适中，投资组合管理方面，综合平衡保守型与投机型的做法，因此，理财工具就可以选择蓝筹股票、平衡型基金、理财保险等，这些理财工具比较适合稳健成长型的投资目标。