第63章 百富勤风云(七)
“张先生,我给您介绍一下,”克里斯托尔首先介绍他身边的一位三十多岁的经理人,“这位是标准银行投资银行部中国区经理葛辉!”随后,他又介绍起了另外两位,“这两位是他的助手Andy和Jack,今天主要是他们来为张先生讲解收购方案。”
“哦,你好,你好!”张进和他们一一握了手,“葛经理,那就麻烦你先介绍一下百富勤现在的情况!”
“好的,张先生。”葛辉马上开始了介绍:“百富勤已经宣布采取初步法律行动,申请破产程序。傍晚或许会正式宣布已提交清盘申请。”
“这么说,百富勤已经撑不住了?”张进有些感慨,这么大的公司说倒就要倒了。这时候百富勤可是唯一真正能与华尔街大行一决雌雄的港资投行呀!
百富勤1996年的营业额达1755亿港元,同年美林证券营业额为1678亿港元,而雷曼兄弟营业额为1051亿港元。
“确实,这影响的香港员工数目是700人,海外1000人,大部分后勤员工已通知没钱发,从13日起不用上班,重灾区定息债券部门已人去楼空。今天,将有600余名百富勤投资客户前往该公司中环新世纪大厦办事处,办理登记手续,领回股票或户口结余……”
“那,这样一家公司还有收购价值吗?”张进这纯粹是为了将希望值降低,省得投资银行的人胃口太大,造成8000万美元不够使用。
“百富勤的股票产品和资金管理业务还是很不错的,这个部门一直是由年百焘负责,在这次危机中保存较好。我们做的方案也是瞄准的这部分业务。将这部分业务以及一些相关的部门注入上市公司广生行,然后再收购广生行的控股权,甚至是进行私有化也是可行的。”
“既然这样,我就实话实说了吧,我只打算投入8000万美元,这里面包含了给你们的佣金。”
“张先生,8000万美元要收购新公司的控股权虽然有些困难,但还是可以办到的。不过,收购之后,新公司还需要一部分现金来运作,您是不是考虑一下其他方案!”
“比如呢?”
“我们标准银行给您提供6000万美元的贷款,加上您的8000万美元,收购新公司90%的股权,应该可以办到。然后以新公司的名义发行8000万美元的可换股优先债券,用于偿还贷款和充做运作之用,我们标准银行只需要新公司20%的股份当作您支付的佣金,而且我们保证债券发行成功。”
“似乎太复杂了……”张进陷入了思考之中,这两天临时补充的投资银行知识已经不够用了。标准银行花这么大的代价难道就是为了新公司的20%股份?它们可是要承担债券发行失败的风险的,到时候那笔债券最大的可能就是它们自己“坐盘”持有,就像百富勤给印尼SS发行的债券一样。它们哪来的信心?或者说是对新公司的信心?是前几次的交易让它们发现自己是一支潜力股吗?
“并不复杂!”克里斯托尔此时插嘴说道:“张先生,您只需要拿出8000万美元,其他的事情由我们来做,您就等着接收新公司好了!”
“好吧,但是收购过程要随时向我汇报,我会审核的。”既然别人都这么有信心,自己还怕什么?况且自己还有70%的股份,处于绝对控股地位,张进不由得如此思量着。
“那就请张先生签署委托协议!”克里斯托尔赶紧拿出了协议,递到了张进面前。
正当张进准备签署时,燕菁却突然出声道:“等一等!”
张进疑惑的看向她。燕菁将张进向外一拉,“你跟我出来一下!”
在走廊的无人处,燕菁问张进:“你有没有考虑过,如果那8000万美元的可换股优先债券全部转换,你的持股比例将被稀释到多少?”
“这个……”张进愣了一下,马上想到,“还真是啊,那样我的持股比例将被稀释到38.88%”随即他又自嘲道:“有那实力买进8000万美元债券的人,为什么不直接收购,反而绕一圈?”
“如果是标准银行呢?”
“这……”张进汗毛竖起,惊出一身冷汗。这相当于标准银行自己给自己发行了债券,却随时可以取得新公司的控股权。如果新公司在张进手下经营的好(这从张进在韩元和印尼盾的交易上看,几乎是肯定的),他们可随时转换债券,取得控股权,最终强行私有化,逼张进低价转让所持股份,将他踢出去。哎,张进感叹自己还是太嫩了啊!
这一瞬间,张进似乎也想通了,广生行对于他来说,根本没有收购的必要。它既占用了资金,还给自己添加了管理上的麻烦,好处就是自己的虚荣心得到了满足。收购百富勤,张进最看重的是那些投资银行人才,而不是它的业务。依靠自己的“先知先觉”,配合最精英的投资银行人才,还怕将来找不到高利润的业务吗?
“燕老师,你帮了我一个大忙,我应该怎么感谢你呢?”想通后,张进豁达了。
“先记着!”燕菁微微一笑。
两人回到了会议室,张进宣布道:“各位,对不起了!无条件暂停收购百富勤!”说是暂停,其实是终止了与他们的合作。张进决定自己成立一个收购小组,以他和燕菁为主,辅以外聘的律师、会计师、核算师等必要的工作人员。
“什么?张先生,你玩我们?”克里斯托尔铁青着脸,煮熟的鸭子就这样飞了?
“这不是开玩笑,失陪了各位!”张进笑着和燕菁肩并肩离开了会议室。
克里斯托尔猜想是燕菁搅和了他的计划,他问道:“这女人是什么来路?”
顾凯看着燕菁的背影答道:“她是我们标准银行派到张先生身边的私人教师!”
“混帐!”这更加激怒了克里斯托尔,他当着众人的面发了飙。被骂的顾凯,对自己将要作出的选择更加确定了。
……
百富勤在没有张进这个不确定因素的干扰下,还是和历史一样在12日傍晚正式宣布已提交清盘申请。
市场以大跌的特别方式来表示对百富勤倒闭的“哀悼”。12日恒指跌破8000点大关,中国内地股市700多只股票全体跌停板。
1月13日,周二,法庭委派罗兵咸会计师事务所为临时清盘人。百富勤正式宣布清盘,并向公众解释原因。主席窦威廉说,印尼债券是祸因。印尼盾由1997年7月每2500盾兑换1美元,,跌至最近的11000盾兑换1美元,无人能料。印尼债券又被国际评级机构评为“垃圾债券”,使百富勤代印尼商业机构发行的债券变得无甚价值。百富勤债台高筑,市场估计为11亿美元。